數字銀行，指銀行及其所有活動、計劃和職能的全面數字化，以數字網絡作為銀行的核心，借助前沿技術為客戶提供在線金融服務，服務趨向定制化和互動化，銀行結構趨向扁平化。根據埃克斯頓咨詢（Exton Consulting）發布的報告顯示，2018年全球出現了60家數字銀行，到2020年達到256家，增長超過4倍，還有更多的數字銀行正在籌備中。根據Grand View Research調查，2020年全球數字銀行市場規模為347.7億美元，預計將以47.7%的復合增長率增長，到2028年將達到7,226億美元。

發布會上，海投全球CEO王金龍先生首先對清華大學金融科技研究院、中國財政經濟出版社對《全球數字銀行研究報告2022》的大力支持表示感謝。他表示，此次發布的《全球數字銀行研究報告2022》，是繼2年前海投全球發布《新興市場消費信貸科技研究報告》之后的又一力作。在重點研究全球8個市場的數字銀行發展情況之后，圍繞未來數字銀行的發展海投全球認為，目前數字銀行仍處于發展初期，各地區關于如何探索開發可持續盈利的商業模式仍在繼續。海投全球《全球數字銀行研究報告2022》的出版將為數字銀行的發展提供一個全面而專業的視角，希望未來越來越多的朋友能和海投一起參與到新興市場中來。

清華大學金融科技研究院副院長魏晨陽博士出席本次活動，并做了“關于數字化和財富管理的思考”為主題的分享。他表示，金融科技在全球范圍內進入爆發期，其背后驅動因素除了全球科技與數字化整體進程加快，這個過程將給所有行業帶來創新的新機遇，而且，這個改變將是不可逆的。對于財富管理行業而言，數字化科技提高了風險識別能力，有利于資產合理配置，降低市場波動。

與會專家認為，《全球數字銀行研究報告2022》從全球視野的角度，從模式-實踐的應用層面，將數字銀行的發展與時代特征緊密聯系，堪稱金融科技領域理論與實踐相結合，集專業性、學術性、全面性于一體的數字銀行標志性著作。而其中關于數字銀行可持續發展模式的探討與論述，也體現了海投全球在數字化時代的前瞻性思考，將為我國的銀行數字化轉型提供參考價值，這也是出版這本書的價值與意義。科技正在改變金融領域的面貌，并以深刻的方式融入越來越多用戶的生活之中。

2014年，海投全球在紐約成立，以“投資生活 影響世界”為公司發展理念，始終關注全球范圍內的金融科技和新興市場投資機遇，憑借專業的能力與精細化的運營，得到了合作方的一致認可，并建立了長期可持續的伙伴關系。

作為一家全球化資產配置平臺，海投全球為投資者提供成長股票、私募信貸、風險投資、房地產等投資產品和投資顧問、投資銀行、家族辦公室等服務，構建紐約投資中心，北京顧問中心、香港服務中心、新加坡科技中心等全球發展格局。

“富有大業，日新盛德”。在技術和研究雙驅動的雙助力之下，海投全球在新興市場的前瞻性布局不僅獲得了市場層面很好的成長性，也在社會進步和普惠金融服務方面得到了廣泛關注。未來，海投全球將不斷深化在金融科技與新興市場兩大領域的研究，為更多合作伙伴提供更為專業更為前沿更為全球的市場參考，也期望越來越多的中國伙伴能與海投一起參與到世界數字化的發展浪潮之中，共享新興市場的發展機遇。

中國社會科學院世界經濟與政治研究所潘圓圓近日在《中國改革報》、《中國經濟導報》上發表文章表示，“從經濟規律來看，一國隨著人均收入的提高，將更傾向于通過跨國資源配置來獲取收益和利潤；而在人均收入較低的階段，則更多利用國內資源進行生產并對外出口。截至2020年底，我國境外企業資產總額7.9萬億美元，其中對外直接投資存量2.58萬億美元，我國已經進入了更多通過境外投資來增加國民財富的階段。”

盡管境外投資對國民財富的持續增長意義重大，但近年來我國境外投資受國外投資保護主義等負面因素影響較大。近日，海投全球CEO王金龍接受了時代周報采訪，深度探討當下全球資產配置和海外投資的市場趨勢。

作為一家全球資產配置的服務平臺，海投全球于2014年在紐約成立，隨后在2015年成立了中國子公司，稱得上是國內最早提供全球資產配置、投資顧問和家族辦公室服務的平臺。

截止目前，海投全球擁有美國的注冊投資顧問、投行券商和三方支付等諸多牌照，業務涉及管理成長股票、私募信貸、風險投資、房地產等美元私募基金。

在王金龍看來，面對疫情常態化、全球政經博弈等不確定因素，海外投資更需要分散投資，用不同的資產進行對沖，來降低系統性的風險。不同于其他的中國資產管理和財富管理公司，海投全球更加專注于全球資產配置和海外投資顧問服務。

以下是問答實錄：

時代周報：請用關鍵詞或幾句話，概括描述你所在的行業2021年面臨的機遇與挑戰、新常態與新變化。

王金龍：2021年，最大的挑戰是不確定性。包括疫情的蔓延、全球政經博弈等，都為全球投資帶來了巨大的不確定性和投資風險。這種不確定性和投資風險，對于資產管理行業而言，也意味著機遇和挑戰并存。

同時，與病毒共存，把疫情規劃進工作和生活，已經變成了每個人的新常態，投資行業當然也是如此。2021年，在流動性過剩背景下，全球資產價格普遍上漲。從價值投資的角度看，投資更難，風險和挑戰更大了。海投全球正努力在受限的條件下完成自己的目標。

時代周報：就你的企業自身而言，2021年過得怎么樣？完成了哪些既定目標，取得了哪些成果，又有哪些事與愿違？

王金龍：2021年，對海投全球來說，是非常成功的一年。幾只基金的收益都超過了既定的收益目標，其中私募信貸基金還獲得了Hedgeweek的全年新銳信貸基金大獎。2021年，我們也完成了新興科技基金最終的募集。

在整體的資管規模有大幅提高的同時，我們也加強了技術與合規、運營和風控等中后臺的團隊建設。

在拓展市場方面，我們在鞏固幾個熟悉的市場之外，進入了包括埃及、巴基斯坦，以及肯尼亞等新的市場。

但是，我們也碰到有些投資項目因為監管政策的改變，而導致投資收益沒有達到預期的情況。政策風險常常是我們能預料到，但難以有效防范的投資風險。我們只能通過分散投資，用不同的資產進行對沖，來降低系統性的風險。

時代周報：對你來說，2021年最艱難的事，或者讓你更費心力的事情，是什么？

王金龍：對我個人來說，2021年最艱難的是團隊建設。因為疫情，我沒法在國內和美國往返來回，主要呆在紐約。包括招聘、培訓、激勵等工作，在遠程方式下很難有效建立起來。海投紐約團隊和北京團隊始終保持12小時的時差，遠程配合就需要朝9晚9各開一次例會，非常辛苦。

另外，我們原本計劃2021年在哥倫比亞、墨西哥、巴基斯坦和尼日利亞等亞非拉新興市場進行的盡職調查，也因為疫情延后至2022年。這對投資拓展有一定的影響。未來我們會進一步集中在更熟悉的幾個市場。

時代周報：面對新冠疫情管控的常態化，以及經濟下行帶來的諸多不確定性，2021年你在企業戰略抉擇、積極應變、投資策略、轉型創新等方面，都做了哪些重要決策？

王金龍：最重要的企業決策是全年遠程工作。全體團隊除了每個月到辦公室開一次全員會匯報工作，其他時間都在家遠程辦公。我們也盡量減少出差，我全年只出差了兩次。許多現場盡職調查的工作都改為視頻會議，大家上下班出行和國際飛行的時間節省了下來，也提高了工作效率。

最重要的投資決策是穩步創新，在基本盤的基礎上創新，而不是顛覆式的創新。在創新方面，海投全球會在投資消費信貸、數字銀行等金融科技的基礎上，增加了電商、保險科技等新的投資板塊。我把更多時間花在建設投資團隊，優化投資流程，以及增強投后管理上面。

總體來說，投資節奏把握得比較好。2021年，海投全球跟前幾年保持了一致，沒有因為疫情放慢速度，也沒有因為增加新的產品、新的資金，就大幅增加投資。去年我們共投出了十個項目，平均每個月也就開展一個風險投資的項目。信貸基金方面，每月都在增加資產管理規模。海投全球將在進一步穩定幾個主要市場的基礎上，增加新的產品品類。

時代周報：我們看到2021年有太多企業折戟沉沙、黯然離場，諸多行業甚至面臨更大危機，在“躺平”和“突圍”之間做抉擇時，用以支撐你的企業經營信念是什么？

王金龍：在面臨危機時，“躺平”是沒有出路的。海投全球的突圍方式，就是堅守。我們堅持長期投資、價值投資的投資理念，對產品的投資策略和團隊的投資能力保持信心，堅守到春暖花開。

海投全球所做的每一個項目都必須對我們生活的社區產生積極的社會影響，無論是向穆斯林婦女提供貸款的巴基斯坦數字銀行，還是向墨西哥中低收入人群提供借貸的拉美信貸平臺，均是如此。

就拿在巴基斯坦投資的數字銀行項目來說，這是一個為巴基斯坦婦女提供數字銀行和信貸服務的平臺。平臺以服務巴基斯坦女性為出發點，以女性為先、以信貸為基礎的新銀行，推出數字化ROSCA （團體儲蓄和借貸工具）數字錢包和借記卡，真正做到把普惠金融帶入巴基斯坦市場。

時代周報：2022年，國家政治經濟生活中將有諸多新趨勢、新信號出現。這其中，你最為關心的內容有哪些？你從中解讀出怎樣的意味？

王金龍：每個新的發展理念都對我們的投資戰略具有重大的影響，比如碳中和理念支持我們投資可持續發展，共同富裕國策支持我們投資普惠金融。這些新的政策取向，對我們在其他的新興市場和發展中國家投資，也具有前瞻性的指導意義。

從海投做投資的角度來說，我們把消費信貸、移動支付輸出到一些新興市場國家，投資普惠金融，在某種意義上也是幫助這些市場實現共同富裕。

時代周報：2022年，你對你所在的行業持有怎樣的趨勢預判？你的判斷依據是什么？

王金龍：我個人的判斷，2022年全球投資仍是持續增長的趨勢。即便在疫情的影響下，全球GDP仍會持續增長。根據前幾天官方公布的數據，2021年中國的GDP增長速度達到了8.1%，GDP總量超過17萬億美元，人均GDP超過1.2萬美元，接近發達國家水平。

美國還沒有公布2021年全年數據，但從前三季度的數據來推測，美國GDP總量逼近23萬億美元，GDP增速也不會低。

不只是這兩大經濟體，全球的個人財富都在持續增加中，這些因素會推動全球資產管理和財富管理的規模及水平持續上漲。全球投資的持續增長，將帶動資產管理行業繼續成長。

時代周報：基于你對宏觀和中觀的預判，2022年你的企業最重要的戰略方向、戰略目標或者說轉型創新舉措是什么？

王金龍：具體到2022年，海投全球仍會堅持既定的戰略方向，最重要的戰略目標還是持續發展，進一步建設完善團隊和管理架構，進一步增加全球投資覆蓋的資產類別和市場，進一步提高資產管理規模和管理水平。

創新舉措方面，海投全球在2022年最重要的創新是將推出新的創新型資產，包括數字資產等，也會進一步完善資產配置組合，分散投資風險，提高超額投資回報。

另外，就是在深耕一些熟悉的市場的基礎上，繼續開拓哥倫比亞、埃及和土耳其等新興市場。

時代周報：在傳統業務的投資意愿方面，你的企業是傾向于收縮、維持現狀還是積極加碼？是否會積極探索新業務？另外，在人力資源方面，2022年企業會有明確的增設部門或者縮減編制的計劃嗎？能否細說下您的計劃？

王金龍：2022年海投全球計劃繼續擴張，包括擴充團隊、發新產品、增加資產管理規模。紐約團隊和北京團隊都在不斷擴充人力。北京團隊2022年計劃增加30%的人力規模。在資產管理規模方面，海投也做了擴張規劃。

海投全球在新的一年會繼續增加投入，包括開發新的技術系統，增加投資、運營和技術團隊的編制，以滿足業務需求的增加。

疫情考驗

海投全球私募信貸基金是一只年輕的基金，成立于2019年10月，剛剛成立就趕上了疫情。2020年2月初，海投全球根據其在2003年SARS的經驗以及北京團隊的第一手信息，做出了對COVID-19 的及時反應。

“我們做的第一件事就是保護團隊，”海投全球首席執行官兼海投全球信貸基金管理合伙人Jerry王金龍說。“我們的北京團隊在春節后沒有回到辦公室，紐約團隊也在3月初紐約州出現第一例病例后開始在家遠程工作。”

確保員工健康安全后，下一個優先事項是保護資產。海投全球開始降低風險敞口和久期，提高流動性，以確保如果投資者贖回時，有足夠的資金。

第三是改善溝通。“我們提高了與當地合作伙伴的溝通頻率，從每月提高到每周，”Jerry說到。 “我們的 API 系統每天都會提取有關貸款表現的最新數據。我們還與投資者每月召開一次Zoom的電話會議匯報業績。”

卓越業績

在業績方面，海投全球私募信貸基金在2020年的回報率達到了12.07%*。（*投資有風險，需謹慎決策）

Jerry說到：“海投全球團隊對在新興市場的私募信貸策略充滿信心。我們在滿足客戶的贖回需求的基礎上，保持了基金的風險敞口。”同時海投的資產也受到抵押、擔保和優先級結構的保護，在疫情嚴重時期根據保護條款實現了零壞賬。

為鞏固并提高業績，海投全球正在向墨西哥和巴基斯坦等新興市場擴張，并多元化投資其他資產，包括農業貸款、員工貸款和小微企業貸款等。

海投全球將繼續加強北京團隊的研發和運營能力，并計劃在未來三至六個月內為其私募信貸基金新增5000萬美元資金。

海投全球將在疫情期間學習到的經驗變成公司文化的一部分。Jerry說到：“我們學會了堅持信念。在黑暗的時刻保持對戰略、團隊和合作伙伴的信心。一旦擺脫市場波動，我們一定可以重回正軌。”

“同時，我們一直保持審慎的態度。對所有疫情期間的消息我們始終保持自己的判斷。我們很早就對疫情做出了反應，哪怕是過度的反應一定比不反應要好。”

“最后，我們在最艱難的時刻依舊保持了溝通。我們通過電子郵件、微信公眾號、視頻會議等，盡我們所能直接與投資者溝通，了解他們的需求并確保公司信息透明度。”

展望未來

Jerry認為海投全球有三個關鍵的優先發展方向。

“第一，建立多元化的團隊：我們所有的團隊成員是亞裔或西班牙裔，這對我們投資亞洲、非洲和拉丁美洲市場至關重要。我們70%的團隊成員是女性，包括兩名投資經理。一個多元化的團隊使我們能夠了解、溝通和致力于新興市場和弱勢群體項目的投資。”Jerry說到。

“第二，投資金融科技：技術團隊占我們總人數的 40% 以上。技術改進了我們的投資和運營流程，提高了我們的投資效率和能力，并且是我們風險投資和私募債券投資成功的關鍵。”

“最后，也是最重要的一點，海投全球要持續努力推動影響力投資，通過投資影響世界。ESG 內嵌在我們的投資主題中，”Jerry表示。 “我們所做的每一項投資都必須對我們的社區產生積極的社會影響，無論是向穆斯林婦女提供創業貸款的巴基斯坦數字銀行，還是向種植咖啡的農民提供農業貸款的印度尼西亞貸款平臺。”

獲獎原文鏈接：https://www.hedgeweek.com/2021/11/30/309850/haitou-global-best-emerging-manager-fund-credit-hedge

顏安教授認為ESG理念逐漸穩定成熟，ESG理念的廣泛應用未來將是大勢所趨。顏教授提道：“ESG理念在運用到市場投資決策時應考慮環境、社會和治理等因素；推動ESG理念發展在美國市場主要包括政府，企業，金融產業等三個方面。”

隨著現代社會的變化，疫情影響，環境惡略等問題導致產生焦慮過程加速。從宏觀的全球情況來看，整個社會越來越重視ESG因素是因為許多非盈利機構在后面驅動，例如養老金，家族辦公室，基金會等等。

普惠金融也是ESG理念的一個重要部分，其核心是有效、全方位地為社會所有階層和群體提供金融服務，尤其是那些被傳統金融忽視的農村地區、城鄉貧困群體、微小企業，為弱勢群體提供一種與其他客戶平等享受金融服務的權利。

“普惠金融測重要金融機構的可持續性，可提供長期的金融服務，可以覆蓋更多的人群，為廣大客戶提供更高效和更多可供選擇的金融服務等特點。”海投全球投資經理Sally Chen介紹。普惠金融能夠有效地幫助貧困群體脫貧，也是構建和諧社會的重要推動力。Sally介紹了部分海投全球支持的普惠金融項目，普惠金融是海投全球一直以來重要的發展方向，“努力推動社會發展，并將ESG 理念嵌入在我們的公司發展主題中，”海投全球CEO王金龍介紹道，“我們所做的每一個項目都必須對我們生活的社區產生積極的社會影響，無論是向穆斯林婦女提供貸款的巴基斯坦數字銀行，還是向墨西哥中低收入人群提供借貸的拉美信貸平臺。”

金融科技是現在時下與ESG理念同樣火熱的新興發展方向，其正處于高速發展階段。金融科技3.0時代指由新興技術如大數據、人工智能、區塊鏈與金融相結合，金融服務向長尾客戶普及。此前高凈值客戶才享有的財富管理、投融資服務向廣大長尾群體輻射。

海投全球投資經理Gloria Zhang介紹：“全球金融科技風投金額已從2015年的171億美元增長至2020年的451億美元。金融科技可以分為信貸、市場服務、支付平臺、保險與安全、商業投融資管理、理財六大領域，15個細分市場。其中，消費信貸、財富管理、支付轉賬等細分市場的增長相對較高。”

Gloria還提到，海投全球根據金融科技理念發展了新興科技早期風險投資基金。基于孵化（Venture Studio） 、投資（Venture Capital）和貸款（Venture Lending）的等理念，投資美國、亞洲、非洲、拉美等新興市場的金融科技等新興行業的創新企業，將ESG理念與科技金融相結合。例如在巴基斯坦投資的數字銀行項目，為巴基斯坦婦女提供數字銀行和信貸服務。平臺以服務巴基斯坦女性為出發點，以女性為先、以信貸為基礎的新銀行，推出數字化ROSCA （團體儲蓄和借貸工具）數字錢包和借記卡，真正做到把普惠金融帶入巴基斯坦市場。

海投全球CEO王金龍認為，金融科技和ESG相結合的普惠金融是用社會影響力做指引，用技術做架構，用金融做驅動的新興模式，可以創造更廣泛的社會價值。