2021年第一季度財務和運營亮點
樸新集團董事長兼首席執行官沙云龍表示：“2021年第一季度寒假期間，為了配合一些城市新冠疫情的防疫措施安排，我們再次中斷線下培訓服務，將授課轉移至線上進行。為確保每位學生和員工的安全與健康, 我們加強了學習中心的衛生防疫工作。雖然樸新整體收入受疫情春節期間反撲影響有所下滑，但樸新的核心業務K-12板塊仍然取得逆勢增長，同比增長5.2%[4]。樸新采用混合式學習模式授課，搭建的線上行課平臺，無縫銜接了線下與線上的K-12業務。樸新一直重視在數據化、系統化建設上的投入，以確保線上行課的通暢。2021年第一季度，樸新研發智能數據分析平臺，將數據智能統計、分析以及預測融為一體，通過各項清晰明了的統計分析報表提供智能決策的基礎。同時，我們自主研發的個性化ERP系統將更好的為個性化運營提供支撐，提高整體運營效率以及數據分析的精度和深度。展望2021年，隨著中國經濟的復蘇和疫情因疫苗普及得以緩解，樸新有信心在接下來的幾個季度實現新的增長。”
樸新集團首席財務官王鵬表示：“2021年第一季度，K-12業務實現凈收入5.506億人民幣，去年同期為人民幣5.233億元[5]。樸新持續以K-12業務為主，為了提高教學服務質量，加強了全國范圍的教師培訓，并加大教研產品開發投入，豐富產品內容，提升學生的學習興趣，這些措施有效的提高了教學效果及客戶滿意度，進一步提升了客戶粘性，K12班課業務的續班率[6]提升至80.6%。隨著降本增效措施的實施，運營成本同比下降了15.0%。凈利潤比去年同期得到明顯正增長，歸屬樸新的凈利潤為3780萬，去年同期為4350萬虧損。未來，隨著學生留存率的提高和強大的PBS系統的運營整合能力，我們有信心創造持續進步的盈利。”
2021年第一季度財務業績
凈收入
凈收入為人民幣6.868億元（1.048億美元），較2020年第一季度人民幣7.513億元減少8.6%。這一減少主要是由于學生報名人次的減少。學生報名人次從2020年同期的580,661人次減少到539,355人次。
K-12業務凈收入為人民幣5.506億元（8400萬美元），較2020年第一季度人民幣5.233億元（不包含樸新網校）增加了5.2%。這一增加主要由于教學服務質量和產品的優化的增加。
收入成本
收入成本為人民幣3.850億元（5880萬美元），較2020年同期人民幣4.003億元減少3.8%。主要原因是教職人員工資和房租的減少。收入成本（不包括期權費用分攤）為人民幣3.845億元（5870萬美元），較2020年第一季度人民幣3.996億元減少3.8%。
毛利潤和毛利率
毛利潤為人民幣3.018億元（4610萬美元），較2020年同期人民幣3.511億元減少14.0%。毛利率為43.9%，去年同期為46.7%。
營業費用
總營業費用為人民幣2.952億元人民幣（4510萬美元），較2020年第一季度人民幣3.474億元減少15.0%。
銷售費用為人民幣1.856億元（2830萬美元），較2020年第一季度人民幣2.305億元減少19.5%。銷售費用（不包括期權費用分攤）為人民幣1.829億元（2790萬美元），較2020年第一季度人民幣2.265億元減少19.3%。減少的主要原因是營銷費用和營銷人員薪酬的減少。
管理費用為人民幣1.096億元（1670萬美元），較2020年第一季度人民幣1.169億元減少6.3%。管理費用（不包括期權費用分攤）為人民幣1.073億元（1640萬美元），較2020年同期人民幣1.131億元減少5.2%。減少的主要原因是員工薪酬費用減少。
成本、費用的期權費用分攤總額為人民幣550萬元（80萬美元），較2020年同期人民幣840萬元減少34.5%。減少的主要原因是授予的期權數量減少。
經營利潤和經營利潤率
經營利潤為人民幣650萬元（100萬美元），與2020年第一季度經營利潤為人民幣370萬元相比增加78.9%。2020年第一季度的經營利潤率為1.0%，2020年同期為0.5%。
經調整經營利潤為人民幣1210萬元[7]（180萬美元），與2020年第一季度經調整經營利潤為人民幣1210萬元相比減少0.2%。
經調整經營利潤率[8]為1.8%，2020年為1.6%。
凈利潤(虧損)
歸屬于母公司凈利潤增加至人民幣3780萬元（580萬美元），2020年第一季度公司應占凈虧損人民幣4350萬元。歸屬于母公司每股美國存托憑證（ADS）的基本及稀釋凈利潤為人民幣0.44元（0.06美元）和人民幣0.06（0.01美元），而去年同期每股ADS的基本及稀釋凈虧損為人民幣0.50元。
調整后歸屬于母公司凈利潤為人民幣960萬元（150萬美元），與2020年同期公司應占非GAAP凈利潤為人民幣2540萬元相比減少62.1%。調整后歸屬于母公司每股ADS的基本凈利潤[9]為人民幣0.11元（0.02美元）和人民幣0.11（0.02美元），而2020年同期調整后歸屬于母公司每股ADS的基本凈利潤為人民幣0.29元和人民幣0.29元。
EBITDA
EBITDA利潤為人民幣7420萬元（1130萬美元），2020年的EBITDA虧損為人民幣390萬元。
2021年第一季度的EBITDA利潤率[10]為10.8%，而2020年同期為（0.5）%。
經調整后的EBITDA虧損為人民幣4610萬元（700萬美元），而2020年第一季度經調整后的EBITDA利潤為人民幣6500萬元。
經調整后的EBITDA利潤率[11]為6.7%，而2020年同期為8.6%。
現金及銀行存款
截至2021年3月31日，該公司的現金和現金等價物以及受限資金總額為人民幣7.957億元（1.214億美元）；而截至2020年12月31日，該公司的現金和現金等價物以及受限資金總額為人民幣5.630億元。受限資金主要包括向中國商業銀行貸款所需的一年期抵押資金。
未來展望
根據截至本新聞稿發布之日的現有信息，公司預計2021年第二季度的凈收入在人民幣6.612億元至人民幣6.913億元之間，同比上升10%至15%。這些預測反映了我們公司對市場和經營狀況的當前和初步看法，這些看法可能會發生變化。
[1] 調整后歸屬于母公司凈利潤(虧損)是一種非公認會計準則的財務計量，在本報告中定義為不包括股份補償費用，可轉債、衍生金融資產以及認股權證公允價值變動和可轉債轉換損失的歸屬于母公司凈利潤(虧損)。參見本業績報告中 “使用非公認會計準則財務計量”和“公認會計準則與非公認會計準則結果的調節”這兩處內容。 |
[2] 折舊攤銷息稅前利潤(虧損)是一種非公認會計準則的財務計量，在本報告中定義為不包括折舊費用、攤銷費用、利息收入、利息支出和所得稅費用的折舊攤銷息稅前利潤；調整后折舊攤銷息稅前利潤(虧損)是一種非公認會計準則的財務計量，在本報告中定義為不包括折舊費用、攤銷費用、利息收入、利息支出、所得稅費用、股份補償費用、可轉債、衍生金融資產以及認股權證公允價值變動和可轉債轉換損失的調整后折舊攤銷息稅前利潤。參見本業績報告中 “使用非公認會計準則財務計量”和“公認會計準則與非公認會計準則結果的調節”這兩處內容。 |
[3] 該數據為2021年第一季度不包含樸新網校業務的學生報名人數。 |
[4] 該數據為2021年第一季度K-12業務凈收入相比2020年第一季度K-12凈收入（不包括樸新網校）的增長率。 |
[5] 該數據為2020第一季度不包含樸新網校業務的K-12凈收入。 |
[6] 此續班率指在特定時期內完成K-12輔導班課程后，繼續在學習中心報名參加K-12輔導班課程的學生人數占同期完成K-12輔導班課程的學生總數的百分比。 |
[7] 調整后營業利潤(虧損)是一種非公認會計原則的財務指標，其定義為不含股份補償費用的營業利潤(虧損)。見“非公認會計原則財務指標的使用”和“調整公認會計原則和非公認會計原則的結果”在本收益發布的其他地方。 |
[8] 調整后的經營利潤率是一種非公認會計準則的財務計量，在本報告中定義為調整后的經營利潤除以凈收入。參見本業績報告中“使用非公認會計準則財務計量”和“公認會計準則與非公認會計準則結果的調節”這兩處內容。 |
[9] 調整后歸屬于母公司每股ADS的基本與稀釋凈利潤是一種非公認會計準則的財務計量，在本報告中定義為樸新有限公司應占的每股美國存托憑證基本和稀釋凈利潤，不包括股份補償費用，可轉債、衍生金融資產以及認股權證公允價值變動和可轉債轉換損失的歸屬于母公司凈損失。參見本業績報告中 “使用非公認會計準則財務計量”和“公認會計準則與非公認會計準則結果的調節”這兩處內容。 |
[10] 折舊攤銷息稅前利潤率是一種非公認會計準則的財務計量，在本報告中定義為折舊攤銷息稅前利潤率除以凈收入。參見本業績報告中 “使用非公認會計準則財務計量”和“公認會計準則與非公認會計準則結果的調節”這兩處內容。 |
[11] 調整后折舊攤銷息稅前利潤率是一種非公認會計準則的財務計量，在本報告中定義為調整后折舊攤銷息稅前利潤率除以凈收入。參見本業績報告中“使用非公認會計準則財務計量”和“公認會計準則與非公認會計準則結果的調節”這兩處內容。 |
關于樸新
樸新集團（股票代碼：NEW.N，簡稱“樸新教育”或“樸新”）是中國課外教育行業成功的整合者之一。樸新教育擁有強大的收購和整合專業能力，收購學校后能夠有效提高后者的教育質量和運營績效。樸新提供全科K-12教育和留學服務幫助學生取得優異成績，也幫助學生準備中國和其他國家頂尖學校、大學和研究生項目的入學考試和申請。樸新開發了一種獨特的商業模式，通過成功的投后整合有效地結合戰略并購與內生增長，使樸新在中國的課外教育行業中脫穎而出。歡迎訪問樸新官方網站了解詳情：http://www.pxjy.com/.
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2020年第四季度財務和運營亮點
2020年全年財務和運營亮點
樸新集團董事長兼首席執行官沙云龍表示：“2020年第四季度，新冠疫情在部分城市出現反彈，但最終得到有效控制。為配合當地的防疫措施，我們再次暫停了部分線下學習中心并將授課轉至線上，并加強其他城市學習中心的衛生防疫工作，確保每位學生和員工的安全與健康。回顧2020年，樸新的總收入在疫情影響下出現下滑，但樸新的核心板塊K-12業務（除網校業務）逆勢增長，實現凈收入同比增長8.9%。樸新堅持在戰略上聚焦K-12線下業務，加大對小學及初中產品的研發投入，成立了小學段產品動畫制片團隊，豐富產品內容，提高了學生的學習興趣，進一步提升了客戶粘性。同時，樸新繼續大力發展‘線上融合線下’（‘OMO’，即‘Online-Merge-Offline’）模式，使K-12線下線上業務深度融合，加強了教學服務力度，提高了教學效果及客戶滿意度。2021年，隨著國內經濟運行的恢復，樸新亦有取得高質量發展的信心。”
樸新集團首席財務官王鵬表示：“2020年樸新堅定以K-12教育為核心業務，從疫情的暴發至緩和期間采取了有效的成本控制措施。得益于樸新PBS系統的整合運營能力，全年運營費用同比下降了17.2%。 我們的K-12業務（除網校業務）2020年實現凈收入20.990億，在Non-Gaap口徑下實現凈利潤2.120億，同比增長137.3%，取得了積極的進展。留學業務方面尚未完全恢復，2020年全年實現凈收入6.976億元，與2019年的11.601億元相比同比下滑39.9%。但隨著國內外疫苗的普及與經濟復蘇，我們預期未來一年的留學行業也會隨之回溫。未來，我們將進一步降本增效，配合以K-12業務為核心的發展目標，更高效地落實OMO戰略，平衡增長與盈利性，以創造長期可持續的股東價值。”
2020年第四季度財務業績
凈收入
凈收入為人民幣7.183億元（1.101億美元），較2019年第四季度人民幣8.593億元減少16.4%。這一減少主要是由于學生報名人次的減少。學生報名人次從2019年同期的872,950人次減少到763,626人次，降幅為12.5%。
K-12業務（除網校業務）凈收入為人民幣5.467億元（8380萬美元），較2019年第四季度人民幣5775萬元減少5.3%。這一減少主要是由于在一些城市的疫情有所反彈，導致了學生報名人次的減少。
收入成本
收入成本為人民幣4.044億元（6200萬美元），較2019年同期人民幣4.664億元減少13.3%。主要原因是教職人員工資的減少。收入成本（不包括期權費用分攤）為人民幣4.039億元（6190萬美元），較2019年第四季度人民幣4.656億元減少13.3%。
毛利潤和毛利率
毛利潤為人民幣3.139億元（4810萬美元），較2019年同期人民幣3.929億元減少20.1%。毛利率為43.7%，去年同期為45.7%。
營業費用
總營業費用為人民幣4.502億元人民幣（6900萬美元），較2019年第四季度人民幣4.867億元減少7.5%。
銷售費用為人民幣2.909億元（4460萬美元），較2019年第四季度人民幣3.146億元減少7.6%。銷售費用（不包括期權費用分攤）為人民幣2.879億元（4410萬美元），較2019年第四季度人民幣3.101億元減少7.2%。減少的主要原因是營銷費用和營銷人員薪酬的減少。
管理費用為人民幣1.593億元（2440萬美元），較2019年同期人民幣1.721億元減少7.4%。管理費用（不包括期權費用分攤）為人民幣1.565億元（2400萬美元），較2019年同期人民幣1.678億元減少6.7%。減少的主要原因是員工薪酬和日常運營費用減少。
成本、費用的期權費用分攤總額為人民幣640萬元（100萬美元），較2019年同期人民幣970萬元減少34.1%。減少的主要原因是2019年第四季度授予了完全歸屬的限制性股票，而在2020年第四季度沒有授予新的限制性股票或期權。
經營虧損和經營利潤率
經營虧損為人民幣1.363億元（2090萬美元），與2019年第四季度經營虧損人民幣9380萬元相比增加45.2%。2020年第四季度的經營利潤率為（19.0）%，2019年同期為（10.9）%。
經調整經營虧損為人民幣1.299億元[3]（1990萬美元），與2019年第四季度經調整經營虧損人民幣8420萬元相比增加54.3%。
經調整經營利潤率[4]為（18.1）%，2019年為（9.8）%。
凈虧損
歸屬于母公司凈虧損減少至人民幣6880萬元（1050萬美元），與2019年第四季度公司應占凈虧損人民幣1.088億元相比減少36.8%。歸屬于母公司每股美國存托憑證（ADS）的基本及稀釋凈虧損為人民幣0.78元（0.12美元），而去年同期每股ADS的基本及稀釋凈虧損為人民幣1.26元。
調整后歸屬于母公司凈虧損為人民幣6240萬元（960萬美元），與2019年同期公司應占非GAAP凈虧損人民幣9250萬元相比減少32.5%。調整后歸屬于母公司每股ADS的基本凈虧損[5]為人民幣0.72元（0.11美元），而2019年同期調整后歸屬于母公司每股ADS的基本凈虧損為人民幣1.06元。
EBITDA
EBITDA虧損為人民幣2410萬元（370萬美元），2019年的EBITDA虧損為人民幣6820萬元。
2020年第四季度的EBITDA利潤率[6]為（3.4）%，而2019年同期為（7.9）%。
經調整后的EBITDA虧損為人民幣1780萬元（270萬美元），而2019年第四季度經調整后的EBITDA虧損人民幣5190萬元。
經調整后的EBITDA利潤率[7]為（2.5）%，而2019年同期為（6.0）%。
2020年全年財務業績
凈收入
凈收入為人民幣29.039億元（4.450億美元），較2019年人民幣31.040億元減少6.4%。這主要由于留學業務受全球疫情影響，凈收入減少。與此同時，得益于招生人次上升，K-12業務穩步發展，抵消了疫情帶來的部分負面影響。
K-12業務（除網校業務）的凈收入為人民幣20.990億元（3.217億美元），較去年人民幣19.274億元增加8.9%。K-12業務（除網校業務）占總收入的比例已從2019年的62.1%上升至72.3%。
收入成本
收入成本為人民幣15.586億元（2.389億美元），較2019年人民幣16.294億元減少4.3%。收入成本（不包括期權費用分攤）為人民幣15.563億元（2.385億美元），較2019年人民幣16.251億元減少4.2%。
毛利潤和毛利率
毛利潤為人民幣13.453億元（2.062億美元），較2019年人民幣14.745億元減少8.8%。毛利率為46.3%，去年為47.5%。
營業費用
總營業費用為人民幣15.177億元（2.326億美元），較2019年人民幣18.321億元減少17.2%。
銷售費用為人民幣10.485億元（1.607億美元），較2019年人民幣10.838億元減少3.3%。銷售費用（不包括期權費用分攤）為人民幣10.352億元（1.587億美元），較2019年人民幣10.619億元減少2.5%。
管理費用為人民幣4.692億元（7190萬美元），較2019年人民幣7.483億元減少37.3%。管理費用（不包括期權費用分攤）為人民幣4.567億元（7000萬美元），較2019年人民幣5.440億元減少16.0%。
成本、費用的期權費用分攤總額為人民幣2800萬元（430萬美元），較2019年人民幣2.304億元減少87.8%。
經營虧損和經營利潤率
經營虧損為人民幣1.724億元（2640萬美元），與2019年經營虧損人民幣3.575億元相比減少了51.8%。2020年的經營利潤率為（5.9）%，2019年為（11.5）%。
經調整經營利潤率為（5.0）%，2019年為（4.1）%。
凈利潤/虧損
歸屬于母公司凈虧損為人民幣3220萬元（490萬美元），較2019年歸屬于母公司凈虧損人民幣5.185億元減少93.8%。減少的主要原因是期權費用、衍生負債的公允價值變動虧損、其他運營費用的減少，2020年政府免征社保、提供稅收優惠，以及處置子公司所獲的收益。歸屬于母公司每股美國存托憑證（ADS）的基本及稀釋凈虧損為人民幣0.36元（0.06美元），而去年每股ADS的基本及稀釋凈虧損為人民幣6.06元。
經調整后歸屬于母公司凈利潤為人民幣1670萬元（260萬美元），而2019年調整后歸屬于母公司凈虧損為人民幣1.835億元。調整后歸屬于母公司每股ADS的基本凈利潤為人民幣0.19元（0.03美元），而2019年公司調整后歸屬于母公司每股ADS的基本凈虧損為人民幣2.14元。
經調整后K-12業務（除網校業務）歸屬于母公司凈收入為人民幣2.120億元（3250萬美元），較2019年同期的人民幣8930萬元增加137.3%
EBITDA
EBITDA利潤為人民幣1.213億元（1860萬美元），2019年的EBITDA虧損為人民幣3.491億元。
2020年的EBITDA利潤率為4.2%，而2019年為（11.2）%。
經調整后的EBITDA利潤為人民幣1.702億元（2610萬美元），而2019年經調整后的EBITDA虧損為人民幣1410萬元。
經調整后的EBITDA利潤率為5.9%，而2019年為（0.5）%。
現金及銀行存款
截至2020年12月31日，該公司的現金和現金等價物以及受限資金總額為人民幣5.630億元（8630萬美元）；而截至2019年12月31日，該公司的現金和現金等價物以及受限資金總額為人民幣6.063億元。受限資金主要包括向中國商業銀行貸款所需的一年期抵押資金。
未來展望
根據截至本新聞稿發布之日的現有信息，公司預計2021年第一季度的凈收入在人民幣6.837億元至人民幣7.213億元之間，同比下降4%至9%。這些預測反映了我們公司對市場和經營狀況的當前和初步看法，這些看法可能會發生變化。
關于樸新
樸新集團（股票代碼：NEW.N，簡稱“樸新教育”或“樸新”）是中國課外教育行業成功的整合者之一。樸新教育擁有強大的收購和整合專業能力，收購學校后能夠有效提高后者的教育質量和運營績效。樸新提供全科K-12教育和留學服務幫助學生取得優異成績，也幫助學生準備中國和其他國家頂尖學校、大學和研究生項目的入學考試和申請。樸新開發了一種獨特的商業模式，通過成功的投后整合有效地結合戰略并購與內生增長，使樸新在中國的課外教育行業中脫穎而出。歡迎訪問樸新官方網站了解詳情：http://www.pxjy.com/.
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專顧資本（ICA）
Mr. Kevin Yang
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[1] 調整后歸屬于母公司凈損失是一種非公認會計準則的財務計量，在本報告中定義為不包括股份補償費用，可轉債、衍生金融資產以及認股權證公允價值變動和可轉債轉換損失的歸屬于母公司凈損失。參見本業績報告中 “使用非公認會計準則財務計量”和“公認會計準則與非公認會計準則結果的調節”這兩處內容。 |
[2] 折舊攤銷息稅前利潤是一種非公認會計準則的財務計量，在本報告中定義為不包括折舊費用、攤銷費用、利息收入、利息支出和所得稅費用的折舊攤銷息稅前利潤；調整后折舊攤銷息稅前利潤是一種非公認會計準則的財務計量，在本報告中定義為不包括折舊費用、攤銷費用、利息收入、利息支出、所得稅費用、股份補償費用、可轉債、衍生金融資產以及認股權證公允價值變動和可轉債轉換損失的調整后折舊攤銷息稅前利潤。參見本業績報告中 “使用非公認會計準則財務計量”和“公認會計準則與非公認會計準則結果的調節”這兩處內容。 |
[3] 調整后營業虧損是一種非公認會計原則的財務指標，其定義為不含股份補償費用的營業虧損。見“非公認會計原則財務指標的使用”和“調整公認會計原則和非公認會計原則的結果”在本收益發布的其他地方。 |
[4] 調整后的經營利潤率是一種非公認會計準則的財務計量，在本報告中定義為調整后的經營虧損除以凈收入。參見本業績報告中“使用非公認會計準則財務計量”和“公認會計準則與非公認會計準則結果的調節”這兩處內容。 |
[5] 調整后歸屬于母公司每股ADS的基本與稀釋凈虧損是一種非公認會計準則的財務計量，在本報告中定義為樸新有限公司應占的每股美國存托憑證基本和稀釋凈虧損，不包括股份補償費用，可轉債、衍生金融資產以及認股權證公允價值變動和可轉債轉換損失的歸屬于母公司凈損失。參見本業績報告中 “使用非公認會計準則財務計量”和“公認會計準則與非公認會計準則結果的調節”這兩處內容。 |
[6] 折舊攤銷息稅前利潤率是一種非公認會計準則的財務計量，在本報告中定義為折舊攤銷息稅前利潤率除以凈收入。參見本業績報告中 “使用非公認會計準則財務計量”和“公認會計準則與非公認會計準則結果的調節”這兩處內容。 |
[7] 調整后折舊攤銷息稅前利潤率是一種非公認會計準則的財務計量，在本報告中定義為調整后折舊攤銷息稅前利潤率除以凈收入。參見本業績報告中 “使用非公認會計準則財務計量”和“公認會計準則與非公認會計準則結果的調節”這兩處內容。 |
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注：本公司業績報告以英文撰寫，中文報告為翻譯版本，如出現中英文版本內容差異或不一致，請以英文版為準。
截至2020年9月30日的第三季度業績亮點
截至2020年9月30日的九個月業績亮點
樸新教育董事長兼首席執行官沙云龍表示：“雖然在七月與八月的時間里，新冠疫情在部分城市仍在持續，但我們在第三季度仍穩定成長。值得一提的是，樸新成立了國際教育事業部，將旗下的語言培訓與出國留學咨詢服務業務進行了戰略整合，在保持以啄木鳥和環球教育為核心的品牌特色的前提下，以完善且包容的運營體系落實降本增效。國際事業群的成立有效地提升了留學品牌教研水平與獲客能力，通過內部各個品牌之間的協同效應，綜合改善留學業務的運營成績。同時，K12教育仍然是集團戰略發展重點，即使在新冠疫情沖擊教培行業的情況下，該業務條線的盈利能力仍得到顯著改善。未來，我們將更專注于提升教研能力、吸引優質師資力量、改進學習體驗，堅定站穩全國領先K12教培行業整合者的地位。”
樸新教育首席財務官王鵬表示：“盡管暑假受疫情影響有所縮短，但我們在第三季度迎難而上，在凈利潤與EBITDA層面分別取得同比增長25.7%與9.4%的成績 -- 這得益于我們降本增效與線上融合線下（Online-Merge-Offline）戰略的落實。在今年第一至第三季度，樸新累積實現人民幣3370萬元的凈利潤，EBITDA利潤也取得人民幣1.454億元的好成績。此外，MSCI明晟指數于11月10日公布全球標準指數成分股的半年度檢討結果，我們首次獲納入MSCI中國小型指數 -- 這是資本市場對公司經營表現及價值的認可，我們亦將再接再厲，進一步落實可持續的運營策略，提升市場份額與盈利能力，為股東帶來長期價值。”
截至2020年9月30日的第三季度財務與運營業績
凈收入
凈收入為人民幣8.332億元（1.227億美元），與2019年第三季度凈收入人民幣9.960億元相比減少16.3%。凈收入降低的原因主要在于COVID-19疫情對留學業務帶來負面影響。
K-12業務的凈收入為人民幣6.093億元（8970萬美元），相比2019年同期人民幣6.032億元增長1.0%。2020年第三季度，包含班課、個性化、全日制課程的K-12業務實現招生827,685人次。
樸新網校于2020年第三季度取得凈收入人民幣3250萬元（480萬美元），而2019年同期凈收入為人民幣720萬元。樸新網校于2020年第三季度實現招生283,598人次。
留學業務凈收入從2019年第三季度的人民幣3.856億元下降至人民幣1.914億元（2820萬美元），同比縮減50.4%。留學業務凈收入下降的主要原因是持續受到COVID-19疫情在全球主要國家蔓延的影響。但留學業務的凈收入在2020年第三季度實現21.6%的環比增長。
營業成本
營業成本為人民幣4.226億元（6220萬美元），較去年同期人民幣4.946億元減少14.6%。主要原因是在COVID-19疫情影響下，留學服務的市場需求下降導致人事用收縮。不包括期權費用的營業成本為人民幣4.221億元（6220萬美元），較2019年同期人民幣4.936億元減少14.5%。
毛利潤和毛利率
毛利潤為人民幣4.106億元（6050萬美元），較去年同期人民幣5.015億元減少18.1%。毛利率為49.3%，去年同期為50.3%。
經營費用
總經營費用為人民幣4.246億元（6250萬美元），較去年同期人民幣4.599億元減少7.7%。
銷售費用為人民幣3.170億元（4670萬美元），相比2019年同期人民幣3.048億元增長4.0%。不包括期權費用的銷售費用同比增長4.7%，為人民幣3.139億元（4620萬美元），2019年同期為人民幣2.999億元，增加的主要原因是在2020年第三季度為實現招生人次增長而增加了營銷費用。
管理費用為人民幣1.076億元（1580萬美元），相比2019年同期人民幣1.551億元減少30.7%。不包括期權費用的管理費用為人民幣1.047億元（1540萬美元），較2019年同期的人民幣1.503億元相比減少30.3%，減少的主要原因在于為提升運營效率而采取成本控制措施。
成本、費用的期權費用分攤總額為人民幣650萬元（100萬美元），較2019年同期的人民幣1070萬元減少39.5%。減少的主要原因是2020年第三季度授予的期權較去年同期相比有所減少。
經營利潤（虧損）和經營利潤率
2020年第三季度的經營虧損為人民幣1390萬元（210萬美元），2019年同期經營利潤人民幣4150萬元。2020年第三季度的經營利潤率為（1.7）%，2019年同期為4.2%。
K-12業務的經營利潤為人民幣5400萬元（800萬美元），較2019年經營利潤人民幣5780萬元減少6.5%。該業務板塊的經營利潤率為8.9%，較2019年同期的9.6%稍有下滑。
經調整經營虧損[3]為人民幣750萬元（110萬美元），2019年同期經調整經營利潤人民幣5220萬元。
經調整經營利潤率[4]為（0.9）%，而2019年同期為5.2%。
凈利潤
凈利潤為人民幣4240萬元（630萬美元），與2019年第三季度凈利潤人民幣3370萬元相比增長25.7%。
K-12業務的凈利潤為人民幣9950萬元（1470萬美元），與2019年同期人民幣5150萬元增長93.4%。
歸屬于母公司凈利潤為人民幣4350萬元（640萬美元），與2019年第三季度歸屬于母公司凈利潤人民幣3370萬元相比增長28.9%。基本及稀釋的每股美國存托憑證（ADS）歸屬于母公司凈利潤為人民幣0.50元（0.08美元）和人民幣0.48元（0.08美元），而去年同期基本及稀釋的每股ADS歸屬于母公司凈利潤為人民幣0.38元和人民幣0.38元。
經調整歸屬于母公司凈利潤為人民幣860萬元（130萬美元），相比2019年第三季度經調整歸屬于母公司凈利潤為人民幣4350萬元減少80.3%。經調整基本與稀釋的每股ADS歸屬于母公司凈利潤[5]為人民幣0.1元（0.01美元）和人民幣0.1元（0.01美元），而2019年同期經調整基本及稀釋的每股ADS歸屬于母公司凈利潤為人民幣0.50元和人民幣0.49元。
EBITDA
EBITDA利潤為人民幣7750萬元（1140萬美元），相比2019年第三季度EBITDA利潤人民幣7080萬元增長9.4%。
EBITDA利潤率[6]為9.3%，而2019年同期為7.1%。
經調整EBITDA利潤[7]為人民幣4250萬元（630萬美元），相比2019年第三季度經調整EBITDA利潤人民幣8060萬元減少47.2%。
經調整EBITDA利潤率[8]為5.1%，而2019年同期為8.1%。
截至2020年9月30日的九個月財務與運營業績
凈收入
凈收入為人民幣21.856億元（3.219億美元），與2019年累計九個月凈收入人民幣22.446億元相比減少2.6%。凈收入降低的原因主要在于COVID-19疫情對留學業務帶來負面影響。
K-12業務的凈收入為人民幣15.523億元（2.286億美元），相比2019年同期人民幣13.499億元減少15.0%。2020年累計九個月，包含班課、個性化、全日制課程的K-12業務實現招生1,992,759人次。
樸新網校于2020年累計9個月取得的凈收入人民幣7950萬元（1170萬美元），較2019年同期凈收入人民幣1210萬元相比顯著增長了558.3%。截至2020年9月30日的9個月，樸新網校于實現招生890,664人次。
留學業務凈收入為人民幣5.538億元（8160萬美元），相比2019年同期凈收入人民幣8.826億元縮減37.3%。留學業務凈收入下降的主要原因是持續受到COVID-19疫情在全球主要國家蔓延的影響。
營業成本
營業成本為人民幣11.542億元（1.70億美元），較去年同期人民幣11.630億元減少0.8%。主要原因是在COVID-19疫情影響下，留學服務的市場需求下降導致人事費用收縮。不包括期權費用的營業成本為人民幣11.524億元（1.697億美元），較2019年同期人民幣11.595億元減少0.6%。
毛利潤和毛利率
毛利潤為人民幣10.314億元（1.519億美元），較去年同期人民幣10.816億元減少4.6%。毛利率為47.2%，去年同期為48.2%。
經營費用
總經營費用為人民幣10.675億元（1.572億美元），較去年同期人民幣13.453億元減少20.7%。
銷售費用為人民幣7.577億元（1.116億美元），相比2019年同期人民幣7.692億元減少1.5%。不包括期權費用的銷售費用同比減少0.6%，為人民幣7.474億元（1.101億美元），2019年同期為人民幣7.518億元。減少的主要原因是在COVID-19疫情影響下，留學業務需求減弱導致該業務板塊銷售人員業績報酬相對減少，總銷售費用因期內線上教育業務營銷費用的增加而有所抵銷。
管理費用為人民幣3.098億元（4560萬美元），相比2019年同期人民幣5.762億元減少46.2%。不包括期權費用的管理費用為人民幣3.002億元（4420萬美元），較2019年同期的人民幣3.762億元相比減少20.2%，減少的主要原因在于為提升運營效率而采取成本控制措施。
成本、費用的期權費用分攤總額為人民幣2160萬元（320萬美元），較2019年同期的人民幣2.208億元減少90.2%。減少的主要原因是2020年前三個季度授予的期權較去年同期相比有所減少。
經營虧損和經營利潤率
經營虧損為人民幣3610萬元（530萬美元），相比2019年同期經營虧損人民幣2.673億元同比縮減86.3%。經營利潤率為（1.7）%，2019年同期為（11.7）%。
K-12業務的經營利潤為人民幣1.400億元（2060萬美元），而2019年同期K-12業務經營虧損為人民幣2270萬元。該業務板塊的經營利潤率為9.0%，而2019年同期經營利潤率為（1.7）%。
經調整經營虧損為人民幣1440萬元（210萬美元），相比2019年同期經調整經營虧損人民幣4290萬元縮減66.3%。
經調整經營利潤率為（0.7）%，而2019年同期為（1.9）%。
凈利潤（虧損）
凈利潤為人民幣3370萬元（500萬美元），而2019年同期凈虧損為人民幣4.096億元。
K-12業務的凈利潤為人民幣2.190億元（3230萬美元），而2019年同期為凈虧損人民幣1.160億元。
歸屬于母公司凈利潤為人民幣3660萬元（540萬美元），而2019年同期歸屬于母公司凈虧損為人民幣4.097億元。基本及稀釋的每股美國存托憑證（ADS）歸屬于母公司凈利潤為人民幣0.42元（0.06美元）和人民幣0.42元（0.06美元），而去年同期基本及稀釋的每股ADS歸屬于母公司凈虧損為人民幣4.82元和人民幣4.82元。
經調整歸屬于母公司凈利潤為人民幣7920萬元（1170萬美元），相比2019年同期經調整歸屬于母公司凈虧損為人民幣9100萬元。經調整基本與稀釋的每股ADS歸屬于母公司凈利潤為人民幣0.91元（0.13美元）和人民幣0.89元（0.13美元），而2019年同期經調整基本及稀釋的每股ADS歸屬于母公司凈虧損為人民幣1.07元和人民幣1.07元。
EBITDA
EBITDA利潤為人民幣1.454億元（2140萬美元），2019年同期EBITDA虧損為人民幣2.809億元。
EBITDA利潤率為6.7%，而2019年同期為（12.5）%。
經調整EBITDA利潤為人民幣1.880億元（2770萬美元），相比2019年同期EBITDA利潤人民幣3780萬元增長396.7%。
經調整EBITDA利潤率為8.6%，而2019年同期為1.7%。
現金及銀行結余
截至2020年9月30日，公司的現金和現金等價物以及受限資金總額為人民幣5.601億元（8250萬美元）；而截至2019年12月31日，該公司的現金和現金等價物以及受限資金總額為人民幣6.063億元。受限資金主要包括向中國商業銀行貸款所需的一年期抵押資金。
未來展望
根據截至本新聞稿發布之日的現有信息，公司預計截至2020年12月31日的第四季度凈收入在人民幣7.304億元至人民幣7.734億元之間，同比減少15%至減少10%。這些預測反映了我們公司對市場和經營狀況的當前和初步看法，這些看法可能會發生變化。
| [1] EBITDA利潤（虧損）是一種非公認會計準則的財務計量，在本報告中定義為不包括折舊費用、攤銷費用、利息收入、利息支出和所得稅費用（收益）的折舊攤銷息稅前利潤（虧損）。參見英文業績報告中 “使用非公認會計準則財務計量”和“公認會計準則與非公認會計準則結果的調節”這兩處內容。 |
| [2] 經調整歸屬于母公司凈利潤（虧損）是一種非公認會計準則的財務計量，在本報告中定義為不包括股份補償費用，可轉債、衍生金融資產以及認股權證公允價值變動和可轉債轉換損失的歸屬于母公司凈利潤（虧損）。參見英文業績報告中 “使用非公認會計準則財務計量”和“公認會計準則與非公認會計準則結果的調節”這兩處內容。 |
| [3] 經調整經營利潤（虧損）是一種非公認會計準則的財務計量，在本報告中定義為不包括股份補償費用的經營利潤（虧損）。參見英文業績報告中 “使用非公認會計準則財務計量”和“公認會計準則與非公認會計準則結果的調節”這兩處內容。 |
| [4] 經調整經營利潤率是一種非公認會計準則的財務計量，在本報告中定義為調整后的經營利潤（虧損）除以凈收入。參見英文業績報告中“使用非公認會計準則財務計量”和“公認會計準則與非公認會計準則結果的調節”這兩處內容。 |
| [5] 經調整基本與稀釋的每股ADS歸屬于母公司凈利潤（虧損）是一種非公認會計準則的財務計量，在本報告中定義為樸新有限公司應占的每股美國存托憑證基本和稀釋凈利潤（虧損），不包括股份補償費用，可轉債、衍生金融資產以及認股權證公允價值變動和可轉債轉換損失的歸屬于母公司凈損失。參見英文業績報告中 “使用非公認會計準則財務計量”和“公認會計準則與非公認會計準則結果的調節”這兩處內容。 |
| [6] EBITDA利潤率是一種非公認會計準則的財務計量，在本報告中定義為EBITDA除以凈收入。參見英文業績報告中 “使用非公認會計準則財務計量”和“公認會計準則與非公認會計準則結果的調節”這兩處內容。 |
| [7] 經調整EBITDA利潤是一種非公認會計準則的財務計量，在本報告中定義為不包括折舊費用、攤銷費用、利息收入、利息支出、所得稅費用（收益）、股份補償費用、可轉債、衍生金融資產以及認股權證公允價值變動和可轉債轉換損失的調整后折舊攤銷息稅前利潤。參見英文業績報告中 “使用非公認會計準則財務計量”和“公認會計準則與非公認會計準則結果的調節”這兩處內容。 |
| [8] 經調整EBITDA利潤率是一種非公認會計準則的財務計量，在本報告中定義為經調整EBITDA除以凈收入。參見英文業績報告中 “使用非公認會計準則財務計量”和“公認會計準則與非公認會計準則結果的調節”這兩處內容。 |
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樸新教育科技集團（股票代碼：NEW.NYSE，簡稱“樸新教育”或“樸新”）是中國課外教育行業成功的整合者之一。樸新教育擁有強大的收購和整合專業能力，收購學校后能夠有效提高后者的教育質量和運營績效。樸新提供全科K-12教育和留學服務幫助學生取得優異成績，也幫助學生準備中國和其他國家頂尖學校、大學和研究生項目的入學考試和申請。樸新開發了一種獨特的商業模式，通過成功的投后整合有效地結合戰略并購與內生增長，使樸新在中國的課外教育行業中脫穎而出。歡迎訪問樸新官方網站了解詳情：http://www.pxjy.com/.
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MSCI中國小型股指數是由國際知名指數編制公司明晟公司（MSCI）所編制，旨在衡量中國市場小型股板塊的表現，指數涵蓋具有良好經營業績和發展潛力的公司，其作為優化及改善投資組合的一項重要標的，廣獲全球機構投資者參考和采用。
對此，樸新教育董事會表示，公司獲納入MSCI中國小型股指數，顯示資本市場對公司表現及價值的認可，預期將有利于提升公司知名度及增加股份流動性，從而實現公司的投資價值。
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