莫霍克工業公司公布第四季度業績

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莫霍克工業公司

2019-02-11 08:08 44907

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莫霍克工業公司(Mohawk Industries, Inc.) (NYSE: MHK)宣布，公司2018年第四季度凈盈余為2.29億美元，稀釋后每股盈余為3.05美元。

佐治亞州卡爾霍恩2019年2月11日電 /美通社/ -- 莫霍克工業公司(Mohawk Industries, Inc.) (NYSE: MHK)今天宣布，公司2018年第四季度凈盈余為2.29億美元，稀釋后每股盈余為3.05美元。若不計重組、收購及其它費用，調整后凈盈余為1.88億美元，每股盈余為2.53美元，較上年同期下降26%。2018年第四季度凈銷售額為24.5億美元，較上年同期增長3%，按固定匯率計算則增長5%。2017年第四季度，凈銷售額為23.7億美元，凈盈余為2.40億美元，每股盈余為3.21美元；若不計重組、收購及其它費用，調整后凈盈余為2.56億美元，每股盈余為3.42美元。

截至2018年12月31日的12個月，凈盈余和每股盈余分別為8.62億美元和11.47美元。若不計重組、收購及其它費用，凈盈余為9.22億美元，調整后每股盈余為12.33美元，較上年同期調整后每股盈余下降9%。這12個月的凈銷售額為100億美元，按報告值計算較上年同期增長5%，按固定匯率計算則增長4%。截至2017年12月31日的12個月，凈銷售額為95億美元，凈盈余為9.72億美元，每股盈余為12.98美元；若不計重組、收購及其它費用，凈盈余為10億美元，每股盈余為13.61美元。

莫霍克工業公司董事長兼首席執行官杰弗里-洛博鮑姆(Jeffrey S. Lorberbaum)在評論公司第四季度業績時表示：“第四季度的業績受到了嚴重通貨膨脹、市場放緩和LVT影響其他產品銷售的影響。即便我們對許多產品進行了提價，我們的業務還是遭遇了更大的定價和組合壓力。本季度，通貨膨脹仍然是我們大多數產品種類的阻力，更高的材料成本給我們的業績造成了不利影響。本季度，我們下調了產量，以適應市場需求。本季度的啟動成本高于我們的預期，LVT產量提高速度低于預期。我們的新臺面和板材乙烯基工廠投入了生產，波蘭瓷磚項目實現了擴張。

“連續五年實現創紀錄的盈余后，由于通貨膨脹顯著加劇、豪華乙烯基瓷磚影響其他美國地板產品以及我們的大多數市場放緩，2018年比我們預期的更艱難。在這樣的環境下，我們選擇性地投入了約15億美元，以提升我們的長期績效，主要是新產品類別以及擁有綠色實地項目和收購、成本節約計劃以及股票回購的地區。我們正在努力應對當前的狀況，同時提升我們企業的更長期價值。為了完成這一目標，2018年我們在澳大利亞、新西蘭和巴西收購了領先地板公司，并在歐洲收購了兩家地板經銷商和一家專業夾層公司。我們進入了歐洲瓷板和方塊地毯市場；在東歐拓展了我們更高端的瓷磚業務；在俄羅斯啟動了板材乙烯基生產；并在美國啟動了石英臺面生產。隨著我們實現更高的產量、組合和生產力，這些資本投資的大部分收益將在2020年及以后實現。2018年第四季度，我們購買了約2.74億美元的莫霍克工業公司股票，減少了230萬的持股量（相當于3%的在外流通股）。

“第四季度，我們的全球瓷磚部門銷售額按報告值計算增長4.5%，按固定匯率計算則增長了7%。經營利潤率按報告值計算約為9%，若不計其他費用則為10%，同比有所下降，這是因為受到通貨膨脹、價格和組合壓力以及產量下降（被生產力提高部分抵消）的影響。我們的北美瓷磚業務繼續增長，但仍因進口壓力和運輸成本而受到挑戰。為提高我們的利潤率，我們對產品進行了提價，以彌補通貨膨脹和更高的運輸成本。我們的新石英臺面工廠正在生產基礎產品，以提高產量和優化我們的工藝和配方。在北美，我們正在采取諸多措施來降低成本，包括合并區域服務中心和裁員。

“在墨西哥，我們在薩拉曼卡的新生產線運行良好，我們專注于改善組合和利潤率。我們已在墨西哥宣布提價，以抵消通貨膨脹和運輸成本。11月，我們完成了對巴西Eliane的收購。Eliane是業界領導者，在全球較大的瓷磚市場之一擁有優秀的品牌和領先的地位。我們已經訂購了第一階段的新設備，以在我們用來大幅提高Marazzi盈利能力的戰略之后提升Eliane的業務運營和利潤率。在歐洲，本季度情況有所疲軟，由于政治上的不確定性，意大利經濟惡化最為嚴重。鑒于這些狀況，隨著競爭加劇，我們承受了更大的利潤率壓力。第四季度，我們放慢了生產速度，2019年第一季度我們仍在這樣做。隨著拓展歐洲瓷磚業務，我們正在意大利、西班牙、波蘭和保加利亞提高我們工廠的專業程度，以提高我們的競爭優勢。在俄羅斯，盡管盧布貶值顯著降低了我們的換算業績，但我們的銷售額和盈利能力顯著提高。為了使我們在俄羅斯不斷發展壯大，2018年我們安裝了兩條新的生產線，2019年我們將開始生產高檔衛浴產品。

“第四季度，我們北美地板部門的銷售額下降3%。該部門的經營利潤率按報告值為8%，調整后為9%，吸收了通貨膨脹、低于預期的產量、生產力和更高的啟動成本。11月，我們宣布任命保羅-德柯克(Paul de Cock)為北美地板部門總裁，以提高我們的業績。他對管理層結構做出了改變，以改善所有地板產品的營銷、運營與創新。由于更疲軟的家居產品銷售額以及一些渠道客戶的庫存減少，本季度我們的銷售額有所放緩。本季度，我們實施了進一步的提價，以抵消更高的材料和運輸成本。地毯受到了硬質表面替代物和高成本材料的影響。針對我們的SmartStrand高級地毯，我們推出了新的ColorMax技術，并拓展了我們獲得專利的Air.O統一軟地板組合。我們已通過做出新投資振興優質復合地板業務，打造超出真實木材的視覺效果，具有前所未有的耐用性和防水性。本季度，由于我們實施了我們的采購和制造戰略，LVT銷售額實現了大幅增長。我們將提供優質Pergo（柏麗）LVT產品，推出之前，便擁有比市場上任何其他LVT產品都要好的消費者品牌認知度。我們的新LVT產量較上一季度提高了約20%，未達到我們的預期。長期而言，我們相信，一旦運作達到預期水平，我們對這項技術的投資將會為我們帶來競爭優勢。

“本季度，我們世界其他地區地板部門的銷售額按報告值計算增長12%，按固定匯率計算則增長了16%。由于價格和組合、啟動成本和外匯的影響抵消了產量增長和生產力，該部門的經營利潤率按報告值計算為12%，調整后經營利潤率則為13%。本季度，我們在歐洲和澳大利亞經歷了疲軟的市場狀況。LVT銷售額保持了強勁增長，憑借高端產品，我們的表現遠超復合地板市場。我們實施了復合地板提價，以抵消不斷上漲的成本和貨幣兌換。在歐洲和俄羅斯拓展復合地板生產的投資提高了我們的市場份額，打造與眾不同的視覺效果和防水特性。隨著我們提高生產速度，我們的LVT銷售額顯著提高。第四季度，由于克服技術問題增加了我們的成本，一些LVT的推出推遲到了本季度晚些時候。我們的LVT產量較上季度提高了15%，這應歸因于我們改進的工藝。我們預計來年產量還將繼續提高。在歐洲，我們的板材乙烯基份額不斷提高，俄羅斯的新板材乙烯基工廠也已投產。我們的俄羅斯板材乙烯基工廠正在按計劃運作，生產產品履行對主要客戶的承諾。隨著我們拓展產品組合與客戶群，我們的歐洲方塊地毯工廠不斷取得進步。

“我們已經將Godfrey Hirst整合進莫霍克結構。目前，澳大利亞住房市場正在放緩，我們正在適應不斷變化的環境。我們正在投資新的資產，以擴大Godfrey Hirst的商業地毯業務和利用莫霍克的資源，以加強產品和材料戰略。我們絕緣業務的產量和盈利能力正在顯著提高。我們的聚氨酯絕緣材料正從其他產品中獲得份額，就像它在因材料限制而價格上漲之前所做的那樣。2018年我們的板材銷售額和利潤率是十年來最高的。我們對板材業務做出的投資改善了我們的產品組合和生產力。我們正在利用現有的生產與銷售組織拓展去年收購的夾層地板業務。

“進入2019年，世界各地的許多宏觀經濟狀況可能會影響我們的業績。我們大多數市場的經濟一直在放緩，石油的波動使我們的成本難以預測，許多地區的住房市場也面臨壓力。雖然由于這些問題，我們的前景是謹慎的，但據我們預計來年我們的業績仍將有所改善。第一季度，由于大多數市場更疲軟的環境，我們將放慢生產速度。在我們享受到最近的變化帶來的好處之前，更高價格的材料將會流通。與去年相比，美元走強，將對這一時期造成重大的負面影響。我們繼續推出新的創新產品，實施提價，并改善生產工藝。綜合考慮所有這些因素，2019年第一季度的每股盈余預計將在2.02美元至2.12美元之間（不計任何一次性費用）。

“我們的主要產品和地理擴張正處于不同的提升階段。隨著我們今年不斷取得進展，這些投資將提高我們的銷售額和利潤率；提價將使我們的業績受益；啟動成本將下降；生產水平將提高。隨著產量和效率提高，我們將于2020年開始實現這些項目的潛力。如今，憑借大量的資源、更廣泛的產品組合以及更多元化的地理足跡，企業變得更加強大。我們擁有強大的資產負債表、大量的流動性和歷史新低的債務杠桿。短期而言，我們正在采取適當的措施來應對市場不確定性。我們相信我們的投資和收購將能夠顯著提升我們的長期業務。”

莫霍克工業公司簡介
莫霍克工業是一家面向全球住宅和商業市場提供產品的全球領先地板生產商。莫霍克工業的垂直整合生產和分銷流程在生產地毯、毛毯、瓷磚、復合地板、木質地板、石材地板和塑膠地板方面具有競爭優勢。公司業界領先的創新產品和技術使其品牌在市場上脫穎而出，滿足所有的裝修和新建需求。最受業界認可的公司品牌包括American Olean、Daltile、Durkan、Feltex、Godfrey Hirst、IVC、Karastan、Marazzi、Mohawk、Mohawk Group、Pergo、Quick-Step和Unilin。過去十年里，莫霍克工業已經從一家美國地毯生產商成功轉型為全球較大的地板公司，業務遍及澳大利亞、巴西、加拿大、歐洲、印度、馬來西亞、墨西哥、新西蘭、俄羅斯和美國等地。

上述幾段中的部分陳述，尤其是對未來業績、商業前景、增長、經營戰略及類似內容的預測，以及包含“可能”、“應該”、“相信”、“預期”、“預計”和“估計”等措辭的陳述或類似表達均構成“前瞻性陳述”。對于這些陳述，莫霍克工業要求受到《1995年美國私人證券訴訟改革法案》(Private Securities Litigation Reform Act of 1995)中所界定的前瞻性陳述安全港條款的保護。該公司不對前瞻性陳述的準確性做任何保證，因為它們是以大量假設為基礎的，其中涉及一些風險和不確定因素。以下重要因素可能導致未來結果出現偏差：經濟或行業狀況的變化；競爭；原料價格和其它投入成本的漲跌；消費市場的通貨膨脹和通貨緊縮；能源成本和供應；資本支出時間安排和水平；該公司產品提價的時間安排與執行；減值費用；并購整合；國際運營；新產品推出；合理化運作；稅收和稅收改革、產品及其它索賠；訴訟；以及莫霍克工業在提交給美國證券交易委員會(SEC)的報告和公告中所認定的其它風險。

美國東部時間2019年2月8日（周五）上午11:00召開電話會議
電話會議號碼：1-800-603-9255（美國/加拿大），1-706-634-2294（國際/本地）。會議ID編號：8594256。此外在2019年3月8日之前可收聽電話會議重播，請致電1-855-859-2056（美國/本地），1-404-537-3406（國際/本地），并輸入會議ID編號：8594256。

莫霍克工業公司及其子公司
（未經審計）
經營數據合并報表		截至下列日期的三個月			截至下列日期的12個月
（單位：千，每股數據除外）		2018年12月31日	2017年12月31日		2018年12月31日	2017年12月31日

凈銷售額	$	2,448,618	2,369,097		9,983,634	9,491,290
銷售成本		1,802,228	1,615,473		7,145,564	6,494,876
毛利潤		646,390	753,624		2,838,070	2,996,414
銷售、一般和管理費用		433,014	410,158		1,742,744	1,642,241
經營盈余		213,376	343,466		1,095,326	1,354,173
利息費用		14,411	7,257		38,827	31,111
其它費用凈值		504	3,750		7,298	5,205
所得稅前盈余		198,461	332,459		1,049,201	1,317,857
所得稅費用		(31,582)	91,593		184,346	343,165
凈盈余（包括非控制性權益）		230,043	240,866		864,855	974,692
歸屬于非控制性權益的凈盈余		704	488		3,151	3,054
歸屬于莫霍克工業公司的凈盈余	$	229,339	240,378		861,704	971,638

歸屬于莫霍克工業公司的基本每股盈余
歸屬于莫霍克工業公司的基本每股盈余	$	3.07	3.23		11.53	13.07
在外流通普通股加權平均數——基本		73,856	74,414		74,413	74,357

歸屬于莫霍克工業公司的稀釋后每股盈余
歸屬于莫霍克工業公司的稀釋后每股盈余	$	3.05	3.21		11.47	12.98
在外流通普通股加權平均數——稀釋后		74,183	74,915		74,773	74,839



其它財務信息
（單位：千）
折舊和攤銷	$	139,092	118,372		521,765	446,672
資本支出	$	151,161	251,368		794,110	905,998

合并資產負債表數據
（單位：千）
					2018年12月31日	2017年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物				$	119,050	84,884
應收賬款凈值					1,606,159	1,558,159
庫存					2,287,615	1,948,663
預付費用和其它流動資產					496,472	481,261
流動資產合計					4,509,296	4,072,967
房產、工廠和設備凈值					4,699,902	4,270,790
商譽					2,520,966	2,471,459
無形資產凈值					961,810	891,767
遞延所得稅和其它非流動資產					407,149	387,870
資產合計				$	13,099,123	12,094,853
負債和股東權益
流動負債：
長期債務的流動部分和商業票據				$	1,742,373	1,203,683
應付賬款和應計費用					1,523,866	1,451,672
流動負債合計					3,266,239	2,655,355
長期債務（減去流動部分）					1,515,601	1,559,895
遞延所得稅和其它長期負債					877,224	783,131
負債合計					5,659,064	4,998,381
可贖回非控制性權益					-	29,463
股東權益合計					7,440,059	7,067,009
負債和股東權益合計				$	13,099,123	12,094,853

部門信息		截至下列日期的三個月			截至下列日期的12個月
（單位：千）		2018年12月31日	2017年12月31日		2018年12月31日	2017年12月31日

凈銷售額：
全球瓷磚部門	$	861,238	824,062		3,552,856	3,405,100
北美地板部門		973,680	999,290		4,029,148	4,010,858
世界其他地區地板部門		613,700	545,865		2,401,630	2,075,452
部門間銷售額		-	(120)		-	(120)
合并凈銷售額	$	2,448,618	2,369,097		9,983,634	9,491,290

經營盈余（虧損）：
全球瓷磚部門	$	76,005	113,440		442,898	525,401
北美地板部門		79,158	157,219		347,937	540,337
世界其他地區地板部門		72,467	83,865		345,801	329,054
企業和內部沖銷		(14,254)	(11,058)		(41,310)	(40,619)
合并經營盈余	$	213,376	343,466		1,095,326	1,354,173

資產：
全球瓷磚部門				$	5,194,030	4,838,310
北美地板部門					3,938,639	3,702,137
世界其他地區地板部門					3,666,617	3,245,424
企業和內部沖銷					299,837	308,982
合并資產				$	13,099,123	12,094,853

歸屬于莫霍克工業公司的凈盈余與調整后凈盈余及調整稀釋后每股盈余對照表
（單位：千，每股數據除外）
			截至下列日期的三個月		截至下列日期的12個月
			2018年12月31日	2017年12月31日	2018年12月31日	2017年12月31日
歸屬于莫霍克工業公司的凈盈余			$ 229,339	240,378	861,704	971,638
調整項：
重組、收購和整合相關成本及其它成本			20,412	15,435	78,449	49,144
收購會計核算（包括庫存遞升）			6,721	-	15,359	13,314
收購利息費			4,322	-	4,322	-
補償資產發放			2,857	4,459	4,606	4,459
所得稅——不確定稅收狀況的反轉			(2,857)	(4,459)	(4,606)	(4,459)
所得稅改革，凈值			-	810	-	810
所得稅(1)			(73,282)	(624)	(37,817)	(16,260)
歸屬于莫霍克工業公司的調整后凈盈余			$ 187,512	255,999	922,017	1,018,646

歸屬于莫霍克工業公司的調整稀釋后每股盈余			$ 2.53	3.42	12.33	13.61
在外流通普通股加權平均數——稀釋后			74,183	74,915	74,773	74,839

(1) 包括2018年全年的13590美元收益，確定2017年臨時過渡稅(Transition Tax)。


總債務與凈債務對照表
（單位：千）
		2018年12月31日
長期債務的流動部分和商業票據長期債務的流動部分和商業票據	$	1,742,373
長期債務，減去流動部分		1,515,601
減去：現金和現金等價物		119,050
凈債務	$	3,138,924

經營盈余與調整后未計息稅、折舊及攤銷前盈余對照表
（單位：千）						截至下列日期的12個月
		截至下列日期的三個月
		2018年3月31日	2018年6月30日	2018年9月29日	2018年12月31日	2018年12月31日
經營盈余		268,399	326,307	287,244	213,376	1,095,326
其它（費用）收入		(3,998)	(2,090)	(706)	(504)	(7,298)
歸屬于非控制性權益的凈（盈余）虧損		(475)	(959)	(1,013)	(704)	(3,151)
折舊與攤銷		122,654	127,048	132,972	139,092	521,765
EBITDA		386,580	450,306	418,497	351,260	1,606,642
重組、收購和整合相關成本及其它成本		22,104	16,042	19,890	20,412	78,449
收購會計核算（包括庫存遞升）		1,354	194	7,090	6,721	15,359
補償資產發放		1,749	-	-	2,857	4,606
調整后EBITDA		411,787	466,542	445,477	381,250	1,705,056

凈債務與調整后EBITDA之比						1.8




凈銷售額與按固定匯率計算的凈銷售額（不包括收購量）對照表
（單位：千）
		截至下列日期的三個月		截至下列日期的12個月
		2018年12月31日	2017年12月31日	2018年12月31日	2017年12月31日
凈銷售額	$	2,448,618	2,369,097	9,983,634	9,491,290
按固定匯率對凈銷售額的調整		38,485	-	(85,273)	-
按固定匯率計算的凈銷售額		2,487,103	2,369,097	9,898,361	9,491,290
減去：收購量的影響		(106,906)	-	(228,585)	-
按固定匯率計算的凈銷售額（不包括收購量）	$	2,380,197	2,369,097	9,669,776	9,491,290



部門凈銷售額與按固定匯率計算的部門凈銷售額（不包括收購量）對照表
（單位：千）
		截至下列日期的三個月
全球瓷磚部門		2018年12月31日	2017年12月31日
凈銷售額	$	861,238	824,062
按固定匯率對部門凈銷售額的調整		17,359	-
按固定匯率計算的部門凈銷售額		878,597	824,062
減去：收購量的影響		(35,064)	-
按固定匯率計算的部門凈銷售額（不包括收購量）	$	843,533	824,062


部門凈銷售額與按固定匯率計算的部門凈銷售額（不包括收購量）對照表
（單位：千）
		截至下列日期的三個月
世界其他地區地板部門		2018年12月31日	2017年12月31日
凈銷售額	$	613,700	545,865
按固定匯率對部門凈銷售額的調整		21,126	-
按固定匯率計算的部門凈銷售額		634,826	545,865
減去：收購量的影響		(71,842)	-
按固定匯率計算的部門凈銷售額（不包括收購量）	$	562,984	545,865



毛利潤與調整后毛利潤對照表
（單位：千）
		截至下列日期的三個月
		2018年12月31日	2017年12月31日
毛利潤	$	646,390	753,624
毛利潤調整：
重組、收購和整合相關成本及其它成本		10,345	11,339
收購會計核算（包括庫存遞升）		6,721	-
調整后毛利潤	$	663,456	764,963



銷售、一般和管理費用與調整后銷售、一般和管理費用對照表
（單位：千）
		截至下列日期的三個月
		2018年12月31日	2017年12月31日
銷售、一般和管理費用	$	433,014	410,158
銷售、一般和管理費用調整：
重組、收購和整合相關成本及其它成本		(10,268)	(3,892)
調整后銷售、一般和管理費用	$	422,746	406,266


經營盈余與調整后經營盈余對照表
（單位：千）
		截至下列日期的三個月
		2018年12月31日	2017年12月31日
經營盈余	$	213,376	343,466
經營盈余調整：
重組、收購和整合相關成本及其它成本		20,613	15,231
收購會計核算（包括庫存遞升）		6,721	-
調整后經營盈余	$	240,710	358,697


部門經營盈余與調整后部門經營盈余對照表
（單位：千）
		截至下列日期的三個月
全球瓷磚部門		2018年12月31日	2017年12月31日
經營盈余	$	76,005	113,440
部門經營盈余調整：
重組、收購和整合相關成本及其它成本		4,162	1,834
收購會計核算（包括庫存遞升）		6,721	-
調整后部門經營盈余	$	86,888	115,274


部門經營盈余與調整后部門經營盈余對照表
（單位：千）
		截至下列日期的三個月
北美地板部門		2018年12月31日	2017年12月31日
經營盈余	$	79,158	157,219
部門經營盈余調整：
重組、收購和整合相關成本及其它成本		7,159	9,776
調整后部門經營盈余	$	86,317	166,995


部門經營盈余與調整后部門經營盈余對照表
（單位：千）
		截至下列日期的三個月
世界其他地區地板部門		2018年12月31日	2017年12月31日
經營盈余	$	72,467	83,865
部門經營盈余調整：
重組、收購和整合相關成本及其它成本		5,949	2,266
調整后部門經營盈余	$	78,416	86,131


部門經營虧損與調整后部門經營虧損對照表
（單位：千）
		截至下列日期的三個月
企業和內部沖銷		2018年12月31日	2017年12月31日
經營虧損	$	(14,254)	(11,058)
部門經營虧損調整：
重組、收購和整合相關成本及其它成本		3,343	1,355
調整后部門經營虧損	$	(10,911)	(9,703)


所得稅前盈余（包括非控制性權益）與調整后所得稅前盈余（包括非控制性權益）對照表
（單位：千）
		截至下列日期的三個月
		2018年12月31日	2017年12月31日
所得稅前盈余	$	198,461	332,459
非控制性權益		(704)	(488)
所得稅前盈余（包括非控制性權益）調整：
重組、收購和整合相關成本及其它成本		20,412	15,435
收購會計核算（包括庫存遞升）		6,721	-
收購利息費		4,322	-
補償資產發放		2,857	4,459
調整后所得稅前盈余（包括非控制性權益）	$	232,069	351,865


所得稅費用與調整后所得稅費用對照表
（單位：千）
		截至下列日期的三個月
		2018年12月31日	2017年12月31日
所得稅費用	$	(31,582)	91,593
所得稅——不確定稅收狀況的反轉		2,857	4,459
所得稅改革		-	(810)
調整項的所得稅影響		73,282	624
調整后所得稅費用	$	44,557	95,866

調整后所得稅稅率		19.2%	27.2%





該公司根據美國通用會計準則(GAAP)以及部分非GAAP財務指標發布合并財務報表。根據美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission)要求，上述圖表提供了公司非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標的對照表。上述非GAAP財務指標應被視為對可比的美國GAAP指標的補充，并不一定能夠與其他公司所使用的類似指標相比較。該公司相信這些非GAAP財務指標與對應的GAAP指標可幫助投資者：非GAAP營收指標有助于確定增長趨勢，并比較以往和將來的營收，非GAAP盈利指標有助于投資者了解該公司業務的長期盈利趨勢，比較以往和將來的盈利。

該公司的非GAAP營收指標去除了部分條目，因為這些條目在不同時期變化顯著，并且會模糊基本商業趨勢。該公司的非GAAP營收指標去除的部分條目包括：外匯交易和換算以及收購的影響。

該公司的非GAAP盈利指標去除了部分條目，因為這些條目無法體現公司的核心經營業績或與其無關。該公司的非GAAP盈利指標去除的部分條目包括：重組、收購和整合相關成本及其它成本、收購會計核算（包括庫存遞升）、補償資產發放以及不確定稅收狀況的反轉。