廣州2019年6月26日 /美通社/ -- 2019年6月23日，以“深改革、廣開放、新起點、再出發”為主題的清華五道口全球金融論壇 -- 廣州峰會在廣州琶洲的中國進出口商品交易會展館成功舉行。本次峰會邀請到近30位來自政、商、學界的資深專家，聚焦新形勢下的金融改革與開放，圍繞當下熱點金融話題展開討論。峰會獲得了社會各界的廣泛關注和良好反響。
清華大學五道口金融學院黨委書記顧良飛，中國人民銀行廣州分行黨委委員、副行長曲延玲代表主辦方致辭。清華大學五道口金融學院理事、原中國保險監督管理委員會黨委副書記、副主席周延禮，中國國際經濟交流中心總經濟師陳文玲，中國人民銀行研究局局長王信發表主旨演講。出席本次峰會的主辦機構領導還有廣東省地方金融監督管理局副局長倪全宏，廣州市地方金融監督管理局局長邱億通。同時還特別邀請到廣東銀保監局副局長劉學生以及當地金融機構負責人出席峰會。全體大會由清華大學五道口金融學院副研究員，《清華金融評論》副主編張偉主持。
顧良飛在致辭中表示，廣州峰會作為清華五道口全球金融論壇的區域峰會和金交會的主論壇，自2016年以來已成功舉辦三屆。當前，在全球經濟增速放緩、貿易保護主義抬頭、世界經濟不確定性因素增多等重大挑戰面前，中國金融業“深改革”、“廣開放”是站在開放新格局起點上實現高質量發展的題中應有之義。本屆峰會圍繞“深改革、廣開放、新起點、再出發”主題，對中國金融業推動供給側結構性改革、優化金融服務實體經濟效率、提升金融資源配置質量、深度參與全球金融治理與市場競爭、推動各國經濟金融合作共贏等建言獻策，為金融改革、開放與發展貢獻智慧。
曲延玲在致辭中表示，當前廣東深化金融改革、擴大金融開放面臨著新的歷史機遇。廣東省金融系統將從四方面把握這個歷史機遇：一是繼續深入推進金融供給側改革，聚焦經濟社會重點領域和薄弱環節，持續優化機構體系、市場體系、產品體系；二是圍繞大灣區發展的戰略目標，深入推進跨境投融資創新，提升金融對外開放水平，加快建設金融高水平對外開放的門戶樞紐；三是適應全球金融科技創新的趨勢，加快大數據、云計算、人工智能等現代信息技術在金融領域應用，強化金融與科技協同創新，提高我國金融業的國際競爭力和抗風險能力；四是堅持共享發展的理念，大力發展普惠金融，推進金融基礎設施，提升金融服務的覆蓋面、可得性和滿意度，增強廣大人民群眾對金融服務的獲得感。
主旨演講環節，周延禮以《金融助力粵港澳大灣區建設》為題，闡述開放新格局下金融業服務實體經濟轉型發展新方向。
周延禮表示，粵港澳大灣區的建設為銀行保險業的發展提供了難得的機遇。目前，在政策引導下，大灣區金融機構集聚促進產業金融深度融合；增強金融創新推動灣區金融互聯互通；聚焦重大項目支持灣區建設凝聚了金融合力；綠色金融專屬服務體系的建立支持了生態的防護；強化“一帶一路”支持幫助中國企業在海外穩健經營。他建議，進一步推進大灣區建設，一是優化營商環境，推進金融對外開放；二是共建金融核心圈，促使競爭合作協同發展；三是豐富支持方式，提升支持外貿水平；四是加快產品服務創新，提升居民金融獲得感；五是重點發展科技領域。在云計算、大數據、物聯網、車聯網等領域重點投入，引導新一代信息技術加強在生產制造和生活消費各個環節中的應用。
陳文玲在主旨演講中表示，中國面向未來的新區域布局中，粵港澳大灣區是重要的戰略部署，承擔著歷史使命，要在“優”“網”“群”三字上做文章。陳文玲深入分析了新開放格局下，粵港澳大灣區重要戰略部署的歷史使命與后發優勢。她認為“一國兩制”、三大關稅區、兩套法律制度等規則標準的對接給粵港澳大灣區的合作提供了非常廣闊的空間，正在促進產業互補、開放格局形成、創新體系的形成和三地要素整合，具有很大后發優勢。
“粵港澳大灣區未來應該在三個字上做文章，一個‘優’字，一個‘網’字，一個‘群’字。” 陳文玲表示，“優”是要形成優質制度供給，優質資源集聚，和優質產業結構；“網”是要融合互聯網、物聯網、車聯網、高鐵網、高速公路網等經濟網絡的互聯互通；“群”是合理布局產業群和基于價值鏈的產業鏈群，打造協同共享的城市群，互通連接的港口群，區內5個機場客流和物流合理配置的機場群，以及批發市場零售市場高效銜接、實體市場網絡市場有效融合的市場群。
王信在主旨演講中提出，廣東省是改革開放的前沿陣地，先行試點的成功經驗值得推廣。要積極鼓勵地方探索和試點，大力推動金融供給側結構性改革。他介紹了近年來人民銀行有針對性地開展了專項區域性金融改革試點成效，并表示在區域金融改革的工作機制上，人民銀行通過頂層設計，加強對區域金融改革的統籌引導，建立區域改革項目決策機制。
王信表示，深化區域金融改革是推動金融供給側結構性改革的重要維度。為此，王信提出了五點建議：一是把好“準入關”。科學評估、綜合考慮、穩妥推進；二是加強統籌指導，確保地方探索方向正確；三是明晰地方政府的試點主體責任；四是建立跟蹤評估和激勵約束機制，對地方探索進行動態管理。五是堅守風險底線，切實履行好風險處置、維護區域金融穩定的職責。
本次峰會還分別圍繞“粵港澳大灣區探索金融開放創新”、“資本市場與科技創新”、“金融供給側改革助力實體經濟發展”、“金融科技與普惠金融”等話題舉辦主題論壇。
在“粵港澳大灣區探索金融開放創新”的主題論壇中，黃埔區區長、廣州開發區管委會常務副主任陳勇，商務部研究院國際市場研究所副所長白明，廣發證券黨委書記、董事長孫樹明，廣州越秀金融控股集團有限公司副總經理蘇亮瑜，螞蟻金服副總裁劉偉光，招商證券資管（香港）副總裁王龍分別發表主題演講。該主題論壇由金融界網站總編輯巫云峰主持。
陳勇介紹，要積極探索金融經濟共生共榮新模式，來建設粵港澳大灣區特色金融新高地。為此，黃埔區政府著力推動風投創投集聚發展，推動企業利用多層次資本市場融資，推動科技金融發展和知識產權金融創新。下一步黃埔區政府將在創新、集聚、融合三方面發力，在粵港澳大灣區建設中打造發展特色金融的“黃埔樣本”。
白明表示，當前珠三角制造業發展遇到空前挑戰，建設粵港澳大灣區能夠推進珠三角地區打造更高水平開放型經濟，擺脫在國際產業分工中的低端鎖定，也有利于鞏固香港國際金融中心和推動澳門經濟多元化發展。因此，建設粵港澳大灣區需要思路大開放與金融大手筆，要立足于相互借力，三地11個城市可通過錯位發展、相互借力，進一步提升資源優化匹配水平，將合作空間擴展至“一帶一路”，分享各自的外部資源。
孫樹明表示，粵港澳大灣區建設要以互聯互通為切入點，全面對標國際一流灣區建設；要以提高直接融資比例為突破口助力灣區產業轉型升級；還要以服務實體經濟為落腳點，增強全球資源整合能力。他建議，優化跨境資金流動和并購審批機制，設定“合格大灣區機構投資者”標準，對能夠引入境外資金服務實體經濟的特定金融機構賦予一定的跨境資金流通額度，引導國際資本投資于珠三角地區的優勢產業的同時，打造大灣區企業跨境投融資業務平臺。
蘇亮瑜表示，粵港澳大灣區有完備的產業體系，并向資金密集型、技術密集型過渡，亟需金融提供有力支撐。金融業要貫通產學研對接合作，做好科技研發成果落地的催化劑；服務大灣區加快推進基礎設施互聯互通；支持傳統企業改造、促進先進制造業和戰略性新興產業轉型，孵化培育科創企業，發展構建全生命周期的金融服務體系等。同時，粵港澳大灣區應借鑒歐盟區域經濟一體化發展的成功經驗，利用“一國兩制”的獨特優勢，不斷提升市場一體化水平，建設具有中國特色的市場經濟環境。
劉偉光指出，通過各種技術的協同，可以預見，人類將真正進入新型的數字化全面互聯的時代，實現萬物互聯。粵港澳大灣區建設需要利用好信息技術的快速發展。如在區塊鏈的驅動下重塑商業形態，形成新的云計算形態。同時，以價值互聯網為驅動，通過技術重塑商業基礎設施，加速商業流轉，加速信息流轉，真正實現價值互聯，讓信任更簡單。
王龍從香港中資機構的視角展望了粵港澳大灣區金融開放，認為投資者對香港金融市場最看重的有三點：一是資本能自由流動；二是法律制度比較公開透明；三是香港市場股票的IPO及市場融資能力非常強大。他建議，香港作為國際化金融中心，應利用國際化水平和法制水平高的優勢，作好大灣區金融開放的窗口。
在“資本市場與科技創新”的主題論壇中，清華大學五道口金融學院副院長、九鼎金融學講席教授田軒，中國社科院世界經濟與政治所公司治理研究中心主任魯桐，上海證券交易所發行上市服務中心區域主任、兼廣東省地方金融監管局副處長劉衛，中國信息通信研究院金融科技研究中心主任何陽，同盾科技副總裁兼首席財務官陳達亮分別發表主題演講。
田軒表示，通常而言，創新的周期長，不確定性高，失敗率也高。激勵創新不能以傳統的方法，而要用嶄新的方法來積累，一是要有更多的企業風險投資，提高對失敗容忍度；二是“不太積極”的二級資本市場。對此，需要強有力的敵意收購與收購條款、比較低的股票流動性、持股較長的機構投資者、不太多的分析師追蹤、不太頻繁的信息披露；三是健康發達的資本市場，大力發展長期投資，激勵創新。四是穩定的宏觀政策導向，保持政策的連貫性，給予市場明確的預期。
魯桐表示，目前資本市場規模迅速擴大，但依然存在市場化能力不足、價值發現功能不足、法治能力不足、專業化能力不足的短板。科創板全面推行注冊制，直接取消直接定價方式，采取市場化的詢價定價方式，持續監管的要求方面等存在諸多亮點，要求資本市場沿著市場化和法治化的軌道進行徹底制度變革，這是資本市場的一次“大手術”。但科創板制度安排還需要經過市場的檢驗，參與各方應該以包容的態度對待科創板的改革試驗。
劉衛表示，2018年中央經濟工作會議指出，資本市場在金融運行中具有牽一發而動全身的作用。科創板推出，進一步推動“打造一個規范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場”改革。目前，上交所一共受理企業約125家，廣東省約18家，其中深圳有9家，反映了廣東省在高端制造業等科創方面具有優勢。
何陽認為，資本市場改革須加大科技創新力度，尤其是隨著技術進步及其在證券基金行業內的深入應用，經營機構和專業服務機構的各類業務活動以及風控、合規等管理類活動都已與信息系統深度融合。因此技術的合規與風控的重要性不容忽視。他詳細解讀證監會發布的《證券基金經營機構信息技術管理辦法》，并表示，相關公司需要建立信息技術治理的“四級架構”，將信息技術合規管理作為專門獨立板塊，建立“數據全生命周期管理機制”和“應急管理”等。
陳達亮表示，金融和科技彼此應以更開放的心態進行合作，但是也要比較慎重地使用資本市場的工具，避免負面狀況發生。他表示，金融科技發展需要社會化資本推動，但是市場資金太過充裕會導致重復投資，且資本逐利性導致金融科技投資過于關注短期收益而忽略長期價值。因此金融科技發展需要從頂層設計來進行生態規劃。另外，金融機構保護壁壘較高，向科技企業的開放也會帶來要素市場重新定價的問題，需要衡量數據價值，規避過度向科技開放帶來的風險，實現金融和科技的良性互動。
在“金融供給側改革助力實體經濟發展”的主題論壇中，中國金融學會副秘書長、國務院發展研究中心金融研究所原所長、清華大學五道口金融學院戰略咨詢委員會委員張承惠，中山大學嶺南（大學）學院院長、金融學教授陸軍，尚東控股集團董事局主席郭澤偉，騰訊副總裁馬斌,聯訊證券首席經濟學家、董事總經理李奇霖分別發表主題演講并參與圓桌討論。該主題論壇由南方財經全媒體集團副總編輯賈肖明主持。
張承惠表示，中國正處于百年未有之大變局之中，但當下中國金融體系、金融結構、金融發展質量和能力還不能很快適應經濟轉型和新舊動力轉換，不滿足中央關于金融服務實體經濟要求，也不具備很強的國際競爭力，因此要深化和加快金融供給側改革。具體問題表現在間接金融為主的金融體系支持創新創業不足，消費對經濟拉動作用不足；我國產業升級過程中支持并購重組不夠；支持走出去的力度不夠；不具備很強的國際競爭力等。因此開放新格局下，金融機構要努力提升國際競爭力，改變自身海外市場收入、利潤占比遠低于國外一流的跨國銀行集團、跨國金融集團的局面。
陸軍表示，在目前新一輪供給側結構性改革過程中，總體方向是需要建立和中國作為世界第二大經濟體相適應的現代金融體系，適應高質量和創新驅動發展，最核心的是要建立和完善資本市場。首先是進一步解放思想，要在理論上有重大突破和創新。其次要善于學習借鑒發達國家優秀經驗，推動機構開放、市場開放，在工具創新、監管、人才配套、稅收等方面進一步推動改革。
郭澤偉從自身做園區房地產的經驗出發，分享了市場微觀主體如何參與供給側結構性改革的思考。他表示，房地產行業有很好的現金流，本身就是一個類金融產品。但做園區房地產特點是由自己經營，需要更多創新的資金來平衡投入，因此成立創投部門對園區里的企業進行投資和孵化，以并購和上市作為退出途徑可以解決園區投資資金的及時回籠。在投資過程中，成立金融服務集團可為被投企業提供資管、基金和財富管理服務，并與政府和社會其他有資源的企業合作，從而可以構建創業園區金融服務完整生態鏈。
馬斌認為，信息技術的大發展，數據正在助力金融重構服務實體經濟的新模式。在此背景下，數字時代產業互聯網帶來了供給側改革的新機遇，數字經濟信息消費放量發展，潛力巨大，金融供給側改革就是要建立一個智慧金融體系，以互聯網+五大類技術連接（1. 數字化與移動化技術 2. 大數據、AI及深度學習技術 3. 開放式API銀行 4. 區塊鏈技術 5. 生物測定學與自適應安全）+云架構助推金融業生態化、智慧化、智能化、普惠化。
李奇霖表示，金融發展歷程可分為三個時代，金融1.0時代是金融管制的時代，導致居民杠桿和地方政府杠桿不斷攀升，實體投資回報率太小。金融2.0時代開始了金融創新和金融去杠桿。由于市場存在利率雙軌制導致銀行儲蓄存款不斷地向外輸出，金融機構負債不斷上升，使得監管部門加強監管。現在迫切需要金融3.0時代，一要真正實現利率市場化；二是以科創板建設為契機滿足不同層次融資需求；三是參與機構更加豐富，構建差異化金融服務。
在“金融科技與普惠金融”的主題論壇中，中國政法大學教授、互聯網金融法律研究院院長李愛君，清華大學金融科技研究院副院長薛正華，平安銀行普惠金融事業部總裁王瑞，創大資本董事長許洪波發表主題演講并參與圓桌交流。
李愛君表示，金融科技其本質就是金融創新，其目的是要形成新的流動性、盈利性和安全性，從而提高金融效率。但金融科技有信用風險、欺詐風險、技術與制度二重性風險、數據安全風險、行為不當風險，認知偏差風險等特殊風險，且存在隱蔽性、突發性和傳染性，因此要重視金融科技風險的防范，監管部門要注重和采取行為監管、穿透監管和沙盒監管。
薛正華分析了金融科技發展趨勢與創新應用，他表示，過去五年內，金融科技全球投融資的金額和交易筆數都在增多，中國金融科技正領先世界發展，有場景的金融科技企業估值明顯高于缺乏場景的企業，且互聯網巨頭和傳統金融巨頭都在向對方的領域進軍。他重點分析了AI（人工智能）如何驅動金融產業創新變革，認為AI與金融的結合將促進金融業風險管理的優化、用戶規模的增長，更重要的是將涌現出更多的金融創新，使得金融更好地普惠大眾。
王瑞認為，風控技術是金融的核心技術，是核心的金融科技。金融科技未來將不再以“控”為核心目標和手段，而是以“幫”為核心目的。金融和科技的結合，將賬戶體系、信用體系、算力、人工智能、物聯網、云平臺等輸出給企業，幫助企業把產業做好，企業賺了錢，自然就會使風險降低。他認為，風控前置、企業管理才是真正的風控前沿。
許洪波分析了2007年與2017年全球市值前十大公司名單，2007年多為石油、電信和銀行，但2017年多數都為互聯網企業。他認為，信息科技的發展將引領商業變革，AI將極大促進生產力，未來3年將挑戰大部分行業的技術壁壘；區塊鏈技術未來5年將深刻改變企業和社會組織形態，進而重構商業信用體系。但在實現數據資產的合理合法使用方面，還需要政府、金融監管部門、金融機構和科技界共同努力。
清華五道口全球金融論壇 -- 廣州峰會既是清華五道口全球金融論壇的區域峰會，同時也是中國（廣州）國際金融交易·博覽會主論壇，自2016年以來已連續舉辦四屆。清華五道口全球金融論壇 -- 廣州峰會致力于融合政策、學術和業界等多方面觀點和研究成果，搭建大灣區在金融方面互聯互通的交流平臺，助力廣東省及周邊地區的金融改革與發展。
本次峰會由清華大學五道口金融學院、廣東省地方金融監督管理局、廣東金融學會、廣州市地方金融監督管理局主辦，廣州市黃埔區人民政府、廣州開發區管委會聯合主辦，北京清控金媒文化科技有限公司、廣州金交會投資管理有限公司承辦，佛山農商銀行、同盾科技為峰會合作伙伴，清華金融評論、未央網為峰會官方媒體，南方金融、金交會為峰會特約媒體，新浪財經、金融界為峰會戰略合作媒體。
