華欽科技公布2022財年下半年及全年財報全年營收穩步增長

CLPS

2022-10-20 20:18 8226

香港2022年10月20日 /美通社/ -- 華欽科技集團公司（納斯達克代碼：CLPS，以下簡稱"華欽科技"或"集團"）于今日公布2022下半財年（2022年1月1日至2022年6月30日）及2022全年財務報告（2021年7月1日至2022年6月30日）。

同2021財年下半年（即截止于2021年6月30日的6個月）財務數據相比，華欽科技 2022財年下半年未經審計的財務數據亮點如下：

收入增長12.3%，從6,770萬美元增加到7, 610萬美元。
IT咨詢服務收入增長10.6%，從6,520萬美元增加到7,210萬美元。
定制IT解決方案服務收入增長67.9%，從210萬美元增加到350萬美元。
財富管理領域收入增長23.5%，從1,380萬美元增加到1,700萬美元。
電子商務領域收入增長30.3%，從1,150萬美元增加到1,500萬美元。

同2021財年（即截止于2021年6月30日的12個月）財務數據相比，華欽科技 2022財年全年經審計的財務數據亮點如下：

收入增長20.6%，從1.261億美元增加到1.52億美元。
IT咨詢服務收入增長17.8%，從1.223億美元增加到1.441億美元。
定制IT解決方案服務收入增長115.2%，從310萬美元增加到670萬美元。
財富管理領域收入增長27.5%，從2,520萬美元增加到3,210萬美元。
電子商務領域收入增長53.5%，從1,920萬美元增加到2,940萬美元。
來自美國的收入增長2,443.1%，從3.47萬美元增加到90萬美元。
營業利潤下降11.6%，從840萬美元減少至740萬美元；Non-GAAP營業利潤^[1]增長8.0%，從1,350萬美元增加到1,460萬美元。
EBITDA^[2]下降3.0%，從910萬美元減少至880萬美元；Non-GAAP EBITDA^[3]增長12.6%，從1,420萬美元增加到1,600萬美元。
經營活動產生的現金流從-260萬美元提升到320萬美元。
客戶數量增長5.6%，從251家增加到265家。

華欽科技首席執行官林明輝先生表示："2022財年，由于雙引擎戰略的成功實施，我們繼續取得良好業績。在IT咨詢服務方面，我們保持核心競爭力優勢，助力客戶通過促進數字化轉型等方式取得業務發展。展望未來，我們將繼續提高IT咨詢服務質量，包括擴大離岸交付中心（ODC），為滿足全球各地客戶的特定需求，提供專業且更富靈活性的IT服務。"

"在以往的財報中，我們為進一步提高財務業績，提出加強定制IT解決方案服務的計劃。對此，我們在創新和業務發展方面取得了重大進展，為中國一家知名銀行成功交付了數字人民幣項目。在新財年里，我們將繼續致力于先進的IT產品和解決方案。"

"隨著全球交付網絡的不斷擴大，我們不僅能更好地服務原有的國際客戶，也積極開拓新客戶，這些都促進了海外收入的增長。本財年，海外收入中來自美國的營收尤為突出，同比增長2,443.1%，達到90萬美元。我相信，我們的合作伙伴和世界級的領導團隊將抓住重要機遇，加快推進華欽科技在全球市場的增長。"

"整體而言，我們在本財年取得了業務的持續增長，營收也再創新高。盡管當前的宏觀環境，如疫情反復導致中國部分城市封控對業務造成一定挑戰，但我們始終把握關鍵發展要點，提高運營效率，滿足客戶需求，實現盈利并保證增長戰略的實施。"

"我們在把握眼前巨大機遇的同時，也注重兼顧短期和長期的可持續增長和盈利能力。我們不僅會繼續保持銀行領域IT服務的傳統優勢，還將對有潛力成為主要收入來源的財富管理領域增加投入。為了實現既定目標，我們將通過精簡增長戰略和持續創新能力，不斷提升為股東帶來的價值。"

華欽科技首席財務官楊瑞女士對此表示："我們在2022財年的業績表現體現了優異的財務韌性：營收實現同比增長20.6%，以及健康的盈利能力和正向的運營現金流。我們一貫堅持的雙引擎增長戰略繼續推動收入增長，IT咨詢服務和定制IT解決方案服務分別增長17.8%和115.2%。總體而言，雖然2022財年對我們來說充滿挑戰，但我們依然高興地看見，業務持續保持增長勢頭。"

2022財年下半年未經審計的財務數據：

收入

2022財年下半年，收入從上年同期的6,770萬美元增至7,610萬美元，同比增長840萬美元，同比增幅12.3%。收入增加的主要原因是IT咨詢服務和定制IT解決方案服務收入增加。

按類型分

2022財年下半年，IT咨詢服務收入從上年同期的6,520萬美元增長至7,210萬美元，同比增長690萬美元，同比增幅10.6%，占2022財年下半年總收入的94.8%，上年同期占比為96.3%。IT咨詢服務收入的增長主要是由于現有客戶和新客戶的需求增加，以及服務交付能力的提高。
2022財年下半年，定制IT解決方案服務收入從上年同期的210萬美元增長至350萬美元，同比增長140萬美元，同比增幅67.9%，占2022財年下半年總收入的4.6%，上年同期占比為3.1%。定制IT解決方案服務的增長主要是由于現有客戶和新客戶的需求增加。
2022財年下半年，其他服務收入從上年同期的45.49萬美元增長至50.89萬美元，同比增長5.4萬美元，同比增幅11.9%，占2022財年下半年總收入的0.7%，上年同期占比為0.7%。其他服務收入的增長主要是由于包括非IT咨詢服務在內的其他服務需求增加。

按業務分

2022財年下半年，銀行領域收入從上年同期的3,120萬美元增長到3,270萬美元，同比增長150萬美元，同比增幅4.6%。在2022財年下半年和2021財年下半年，銀行領域收入占總收入的比重分別為42.9%和46.1%。
2022財年下半年，財富管理領域收入從上年同期的1,380萬美元增長到1,700萬美元，同比增長320萬美元，同比增幅23.5%。在2022財年下半年和2021財年下半年，財富管理領域收入占總收入的比重分別為22.3%和20.3%。
2022財年下半年，電子商務領域收入從上年同期的1,150萬美元增長到1,500萬美元，同比增長350萬美元，同比增幅30.3%。在2022財年下半年和2021財年下半年，電子商務領域收入占總收入的比重分別為19.7%和17.0%。
2022財年下半年，汽車領域收入從上年同期的500萬美元增長到540萬美元，同比增長40萬美元，同比增幅7.5%。在2022財年下半年和2021財年下半年，汽車領域收入占總收入的比重分別為7.0%和7.4%。

按地域分

2022財年下半年，集團來自中國大陸以外地區的收入從上年同期的690萬美元減少到650萬美元，同比降幅6.7%。海外收入減少主要是由于一家子公司的售出。

毛利

2022財年下半年，毛利從上年同期的2,170萬美元減少到1,870萬美元，同比下降300萬美元，同比降幅13.9%。毛利減少主要是由于新冠疫情反復導致業務相關城市（如中國上海）封控，以及與之相關的預防成本的增加。

運營費用

2022財年下半年，銷售和市場費用從上年同期的200萬美元減少到180萬美元，同比下降20萬美元，同比降幅7.2%。銷售和市場費用占總收入的比例從上年同期的2.9%減少至2.4%。銷售和市場費用降低的主要原因是由于受封控影響的中國大陸城市商務活動減少。

2022財年下半年，研發費用從上年同期的720萬美元減少到380萬美元，同比下降340萬美元，同比降幅47.1%。研發費用占總收入的比例從上年同期的10.6%減少至5.0%。研發費用下降的主要原因是為滿足需求增長，對研發人員結構進行優化，將部分人員轉移至IT服務交付。

2022財年下半年，管理費用從上年同期的1,020萬美元增加到1,390萬美元，同比增長370萬美元，同比增幅36.6%。管理費用占總收入的比例從上年同期的15.0%增加至18.2%。管理費用增加主要是由于推進海外市場擴張聘請高級管理人員，非現金股份報酬、員工逐年工資增長以及在中國香港和新加坡購置固定資產導致的折舊和攤銷費用的增加。

營業（虧損）利潤

2022財年下半年，營業虧損為20萬美元，上年同期營業利潤為340萬美元。營業利潤率從上年同期的5.1%降至-0.2%。營業利潤減少主要是由于新冠疫情反復導致業務相關城市（如中國上海）封控以及與之相關的預防成本增加，為推進海外市場擴張聘請高級管理人員，以及非現金股份報酬的增加。

其他收入和費用

2022財年下半年，扣除其他費用后的其他收入總計為50萬美元，上年同期扣除其他收入后的其他費用總計為20萬美元。

所得稅費用

2022財年下半年，所得稅費用從上年同期的120萬美元增加到220萬美元，同比增加100萬美元，所得稅費用增加的主要原因是較高的實際稅率，即中國大陸標準法定企業所得稅稅率25.0%，下財年高新技術企業認證更新后，我們將享受15.0%的企業所得稅優惠率。

凈（虧損）利潤和每股收益

2022財年下半年，凈虧損為190萬美元，上年同期凈利潤為210萬美元。

2022財年下半年，Non-GAAP 凈利潤^[4]從上年同期的570萬美元減少至280萬美元，同比下降290萬美元，同比降幅50.5%。

2022財年下半年，歸屬于華欽科技股東的凈虧損為180萬美元，基本每股虧損和稀釋每股虧損均為0. 08美元，上年同期歸屬于華欽科技股東的凈利潤為200萬美元，基本每股收益為0.11美元，稀釋每股收益為0.10美元。

2022財年下半年，歸屬于華欽科技股東的Non-GAAP 凈利潤^[5]為290萬美元，基本每股收益和稀釋每股收益均為0.14美元，上年同期歸屬于華欽科技股東的Non-GAAP凈利潤為560萬美元，基本每股收益為0.30美元，稀釋每股收益為0.29美元。

2022財年全年經審計的財務數據：

收入

2022財年全年，收入從上年同期的1.261億美元增至1.520億美元，同比增長2,590萬美元，同比增幅20.6%。收入增加的主要原因是IT咨詢服務和定制IT解決方案服務收入增加。

按類型分

2022財年全年，IT咨詢服務收入從上年同期的1.223億美元增長至1.441億美元，同比增長2,180萬美元，同比增幅17.8%，占2022財年總收入的94.8%，上年同期占比為97.0%。IT咨詢服務收入的增長主要是由于現有客戶和新客戶的需求的增加，以及服務交付能力的提高。
2022財年全年，定制IT解決方案服務收入從上年同期的310萬美元增長至670萬美元，同比增長360萬美元，同比增幅115.2%，占2022財年總收入的4.4%，上年同期占比為2.5%。定制IT解決方案服務的增長主要是由于現有客戶和新客戶的需求增加。
2022財年全年，其他服務收入從上年同期的70萬美元增加到120萬美元，同比增長50萬美元，同比增幅81.2%，占2022財年總收入的0.8%，上年同期占比為0.5%。其他服務收入的增長主要是由于包括非IT咨詢服務在內的其他服務需求增加。

按業務分

2022財年全年，銀行領域收入從上年同期的6,000萬美元增長到6,770萬美元，同比增長770萬美元，同比增幅12.9%。在2022財年和2021財年，銀行領域收入占總收入的比重分別為44.5%和47.6%。
2022財年全年，財富管理領域收入從上年同期的2,520萬美元增長到3,210萬美元，同比增長690萬美元，同比增幅27.5%。在2022財年和2021財年，財富管理領域收入占總收入的比重分別為21.1%和20.0%。
2022財年全年，電子商務領域收入從上年同期的1,920萬美元增長到2,940萬美元，同比增長1,020萬美元，同比增幅53.5%。在2022財年和2021財年，電子商務領域收入占總收入的比重分別為19.3%和15.2%。
2022財年全年，汽車領域收入從上年同期的850萬美元增長到1,040萬美元，同比增長190萬美元，同比增幅22.7%。在2022財年和2021財年，汽車領域收入占總收入的比重分別為6.8%和6.7%。

按地域分

2022財年全年，集團來自中國大陸以外地區的收入從上年同期的1,360萬美元增至1,410萬美元，同比增幅4.1%。海外收入的增加主要來自美國市場的收入增長，這也是集團全球化拓展戰略持續實施的體現。

毛利

2022財年全年，毛利從上年同期的4,020萬美元增至4,100萬美元，同比增長80萬美元，同比增幅2.0%。

運營費用

2022財年全年，銷售和市場費用從上年同期的380萬美元上升為410萬美元，同比增長30萬美元，同比增幅9.3%。銷售和市場費用增長的主要原因是由于銷售和市場人員薪資的逐年增長。2022財年全年，銷售和市場費用占總收入的比例從上年同期的3.0%減少至2.7%。銷售和市場費用占總收入比例下降反映了由于規模效應所帶來的運營效率提升。

2022財年全年，研發費用從上年同期的1,330萬美元減少到800萬美元，同比下降530萬美元，同比降幅40.2%。研發費用占總收入的比例從上年同期的10.6%減少至5.2%。研發費用下降的主要原因是為滿足客戶需求增長，對研發人員結構進行優化，將部分人員轉移至IT服務交付。

2022財年全年，管理費用由上年同期的1,680萬美元增加到2,300萬美元，同比增長620萬美元，同比增幅37.3%。管理費用占總收入的比例從上年同期的13.3%增加至15.2%。管理費用增加主要是由于推進海外市場擴張聘請高級管理人員，非現金股份報酬、員工逐年工資增長以及在中國香港和新加坡購置固定資產導致的折舊和攤銷費用的增加。

營業利潤

2022財年全年，營業利潤從上年同期的840萬美元減少至740萬美元，同比下降100萬美元，同比降幅11.6%，營業利潤率從上年同期的6.6%降至4.9%。營業利潤減少主要是由于新冠疫情反復導致業務相關城市（如中國上海）封控以及與之相關的預防成本增加，為推進海外市場擴張聘請高級管理人員，以及非現金股份報酬的增加。

其他收入和費用

2022財年全年，扣除其他費用后的其他收入總計為30萬美元，上年同期扣除其他收入后的其他費用總計為10萬美元。

所得稅費用

2022財年全年，所得稅費用從上年同期的130萬美元增加到300萬美元，同比增加170萬美元，所得稅費用增加的主要原因是較高的實際稅率，即中國大陸標準法定企業所得稅稅率25.0%，下財年高新技術企業認證更新后，我們將享受15.0%的企業所得稅優惠率。

凈利潤和每股收益

2022財年全年，凈利潤從上年同期的700萬美元減少至460萬美元，同比下降240萬美元，同比降幅34.6%。

2022財年全年，Non-GAAP 凈利潤^[4]從上年同期的1,210萬美元減少至1,180萬美元，同比下降30萬美元，同比降幅3.1%。

2022財年全年，歸屬于華欽科技股東的凈利潤為450萬美元，基本每股收益和稀釋每股收益均為0.21美元，上年同期歸屬于華欽科技股東的凈利潤為680萬美元，基本每股收益和稀釋每股收益均為0.39美元。

2022財年全年，歸屬于華欽科技股東的Non-GAAP 凈利潤^[5]為1,160萬美元，基本每股收益為0.56美元，稀釋每股收益為0.55美元，上年同期歸屬于華欽科技股東的Non-GAAP 凈利潤為1,190萬美元，基本每股收益為0.69美元，稀釋每股收益為0.68美元。

現金流

截至2022年6月30日，華欽科技的現金及現金等價物為1,840萬美元，上年同期為2,470萬美元。

截至2022年6月30日的12個月，經營活動產生的現金流約為320萬美元，投資活動使用的現金流約為1,630萬美元，融資活動產生的現金流約為750萬美元。匯率變化對現金的影響約為-70萬美元。華欽科技認為，其目前的現金狀況和運營現金流足以滿足至少未來12個月的預期現金需求。

財務展望

盡管短期內我們的業務受到挑戰，我們仍然對長期的業務發展充滿信心。對于2023財年，我們預計，考慮到財務數據可能受到匯率浮動的影響，以及假定沒有重大收購或重大非經常性交易，與2022年財年相比，收入增長約在20%至25%的范圍內，Non-GAAP凈利潤增長約在22%至27%的范圍內。

這一預測反映了我們目前和初步的觀點，這些觀點可能會發生變化，也可能受到風險和不確定性的影響，包括但不限于我們在公開文件中說明的我們的業務和運營面臨的各種風險和不確定性。

匯率

截至2022年6月30日，除所有者權益項目外，資產負債表折算匯率為6.6981元對1.00美元，截至2021年6月30日為6.4566元對1.00美元。權益賬戶按歷史匯率列報。截至2022年6月30日和2021年6月30日，損益表賬戶的平均折算率分別為6.4554元對1.00美元和6.6212元對1.00美元。人民幣相對于美元價值的變化可能會影響我們以美元為單位報告的財務業績，而不會影響我們業務或經營成果的任何潛在變化。

財報電話會議信息

華欽科技將于2022年10月20日美國東部時間上午8:30（北京時間當日晚上8:30）召開電話會議，討論2022財年下半年及全年業績財報，參加電話會議請通過以下號碼撥入：

美國（免費）：	+1-888-204-4368
美國本地/國際：	+1-323-794-2588
中國大陸：	400 613 7997
中國香港：	800 938 765

此外，參會者可通過此鏈接訪問電話會議網絡直播，屆時，華欽科技的投資者關系網站https://ir.clpsglobal.com/也將提供網絡直播地址。

該電話會議將提供重播，收聽有效期截止2022年11月3日。收聽重播的撥號方式詳情如下：

美國（免費）：	+1-844-512-2921
美國本地/國際：	+1-412-317-6671
密碼：	6928331

華欽科技集團公司簡介

華欽科技集團公司（納斯達克股票代碼：CLPS）總部位于中國香港，是一家專注于銀行、保險和金融領域領先的信息技術（"IT"）咨詢和解決方案服務提供商。集團一直擔任 IT 解決方案提供商，服務于全球金融行業不斷增長的客戶，其中包括美國、歐洲、澳大利亞、中國香港和東南亞的大型金融機構及其在中國的IT研發中心。集團目前共擁有19所交付和研發中心來服務于不同地區的客戶。集團中國大陸的交付和研發中心位于上海、北京、大連、天津、西安、成都、廣州、深圳、杭州和海南，集團其余九所國際交付和研發中心分別位于中國香港、美國、日本、新加坡、馬來西亞、澳大利亞、印度、菲律賓和越南。有關集團的更多信息，請訪問：https://ir.clpsglobal.com/，或關注華欽科技的官方賬號Facebook，Instagram，LinkedIn，Twitter和YouTube。

前瞻性聲明

本新聞稿中的某些陳述屬于經修訂的1933年證券法第27A條和經修訂的1934年證券交易法第21E條的含義和保護范圍內的"前瞻性聲明"。前瞻性聲明包括有關集團信念、計劃、目標、預期、假設、估計、意圖和未來業績的陳述，并涉及已知和未知的風險，不確定性和其他因素。這可能超出了集團的控制權，可能導致公司的實際業績、表現、資本、所有權或成就與此類前瞻性聲明中明示或暗示的未來業績，表現或成就產生重大差異。所有此類前瞻性陳述均適用于此項警示性通知，包括但不限于集團未來增長、表現、成果的預期，集團利用各類商業、并購、技術等相關機會和舉措的能力，以及集團近期在美國證券交易委員會的報告和備案中描述的風險和不確定性。此類報告可應要求由集團提供，或通過美國證券交易委員會網站 http://www.sec.gov 查詢。集團沒有義務也不承諾在此日期之后或在其他任何此類陳述的相應日期之后更新，修改或更正任何前瞻性聲明。

Non-GAAP財務指標的使用

除了未顯示的合并股東權益變動表、合并現金流量表和附注之外，簡明合并財務信息按照美國公認會計原則（"U.S. GAAP"）編制。集團采用的Non-GAAP營業利潤、Non-GAAP營業利潤率、歸屬于華欽科技股東的Non-GAAP凈利潤以及基本和稀釋的Non-GAAP每股凈收益，均為Non-GAAP（非公認會計原則）財務指標。Non-GAAP營業利潤是指不包括股份補償費用的營業利潤。Non-GAAP營業利潤率是指非公認會計原則營業利潤占收入的百分比。歸屬于華欽科技股東的Non-GAAP凈利潤是歸屬于華欽科技股東的不包括股份補償費用的凈利潤。基本和稀釋的Non-GAAP每股凈收益是指歸屬于普通股股東的Non-GAAP凈利潤除以計算基本和稀釋每股凈收益時使用的加權平均股份數。集團認為，單獨分析和排除股份補償費用對非現金的影響，明確了其業績構成部分。集團評價這些Non-GAAP的財務指標和GAAP的財務指標，以便更好地了解其經營業績。集團使用Non-GAAP的財務指標來規劃、預測和衡量預測結果。集團認為，Non-GAAP財務指標是投資者和分析師評估其經營業績的有用補充信息，而無需考慮這些在公司經營中始終存在的重大經常性的非現金股份補償費用的影響。然而，作為一種分析工具，使用Non-GAAP財務指標有著實質性的局限性。使用Non-GAAP財務指標的一個局限性是，這些指標不包括影響本期集團凈利潤的所有項目。此外，并非所有公司都以相同的方式計量Non-GAAP財務指標，因此它們可能無法與其他公司使用的其他類似名稱的指標進行比較。鑒于上述限制，您不應將Non-GAAP財務指標與GAAP財務指標分離開看，也不能作為其替代指標。

這些Non-GAAP財務指標的列報不應被視為與根據GAAP編制和列報的財務信息相分離或作為其替代。集團鼓勵投資者仔細考慮其在GAAP下的業績，補充的Non-GAAP信息以及這些列報之間的調整，以更全面地了解其業務。有關這些Non-GAAP財務指標的更多信息，請參見以下"Reconciliations of Non-GAAP and GAAP Results"。

詳情請聯系：

華欽科技集團公司
Rhon Galicha
投資者關系辦公室
電話：+86-182-2192-5378
郵箱：ir@clpsglobal.com

^[1] "Non-GAAP營業利潤"是一種Non-GAAP財務指標，其定義為不包括非現金股份報酬的營業利潤，詳細信息請參閱"Reconciliation of Non-GAAP and GAAP Results"。

^[2] "EBITDA"為稅息折舊及攤銷前利潤。

^[3] "Non-GAAP EBITDA"是一種Non-GAAP財務指標，其定義為不包括非現金股份報酬的EBITDA。

^[4] "Non-GAAP凈利潤"是一種Non-GAAP財務指標，其定義為不包括非現金股份報酬的凈利潤，詳細信息請參閱"Reconciliation of Non-GAAP and GAAP Results"。

^[5] "歸屬于華欽科技股東的Non-GAAP凈利潤"是一種Non-GAAP的財務指標，其定義為歸屬于公司股東不包括非現金股份報酬的凈利潤，詳細信息請參閱"Reconciliation of Non-GAAP and GAAP Results"。

CLPS INCORPORATION
CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(Amounts in U.S. dollars ("$"), except for number of shares)

	As of June 30,		As of December 31,
	2022 (Audited)			2021 (Unaudited)
ASSETS
Current assets:
Cash and cash equivalents	$	18,396,987		$	21,741,601
Short-term investments		-			6,512,256
Accounts receivable, net		53,769,887			43,819,782
Prepayments, deposits and other assets, net		4,215,414			3,318,639
Prepaid income tax		-			181,886
Amounts due from related parties		377,642			430,614
Total Current Assets		76,759,930			76,004,778

Non-Current assets:
Property and equipment, net		20,601,098			20,886,477
Intangible assets, net		970,044			1,106,806
Goodwill		2,363,841			2,441,368
Long-term investments		610,386			835,041
Prepayments, deposits and other assets, net		248,456			407,821
Deferred tax assets, net		327,040			408,445
Total Assets	$	101,880,795		$	102,090,736

LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY
Current liabilities:
Bank loans	$	14,474,363		$	13,294,897
Accounts payable		343,597			515,918
Accrued expenses and other current liabilities		352,402			424,356
Tax payables		2,355,066			2,238,739
Contract liabilities		587,140			1,161,507
Salaries and benefits payable		12,203,933			14,839,684
Amounts due to related party		66,884			61,845
Total Current Liabilities		30,383,385			32,536,946

Non-Current liabilities:
Bank loans		-			-
Deferred tax liabilities		150,547			144,253
Other non-current liabilities		3,546,263			2,101,145
TOTAL LIABILITIES		34,080,195			34,782,344
Commitments and Contingencies

Shareholders' Equity
Common stock, $0.0001 par value, 100,000,000 shares authorized; 22,444,822 shares issued and outstanding as of June 30, 2022; 20,293,552 shares issued and outstanding as of June 30, 2021		2,244			2,021
Additional paid-in capital		55,705,209			50,988,671
Statutory reserves		5,071,876			4,826,600
Retained earnings		6,323,792			8,376,104
Accumulated other comprehensive (loss) income		(550,248)			1,715,151

Total CLPS Incorporation Shareholders' Equity		66,552,873			65,908,547

Noncontrolling Interests		1,247,727			1,399,845

Total Shareholders' Equity		67,800,600			67,308,392

Total Liabilities and Shareholders' Equity	$	101,880,795		$	102,090,736

CLPS INCORPORATION
UNAUDITED CONSOLIDATED statements of INCOME AND COMPREHENSIVE INCOME
(Amounts in U.S. dollars ("$"), except for number of shares)

	For the six months ended June 30,
	2022		2021

Revenues	$	76,100,776	$	67,743,485
Less: Cost of revenues (note 1)		(57,423,736)		(46,050,474)
Gross profit		18,677,040		21,693,011

Operating income (expenses):
Selling and marketing expenses (note 1)		(1,818,662)		(1,959,429)
Research and development expenses		(3,795,772)		(7,176,725)
General and administrative expenses (note 1)		(13,877,275)		(10,155,688)
Subsidies and other operating income		658,311		1,041,167
Total operating expenses		(18,833,398)		(18,250,675)
(Loss) Income from operations		(156,358)		3,442,336
Other income		558,546		149,323
Other expenses		(100,336)		(301,821)

Income before income tax and share of income in equity investees		301,852		3,289,838
Provision for income taxes		2,181,071		1,164,910
(Loss) income before share of (loss) income in equity investees		(1,879,219)		2,124,928
Share of (loss) in equity investees, net of tax		(3,215)		(37,994)
Net (loss) income		(1,882,434)		2,086,934
Less: Net (loss) income attributable to noncontrolling interests		(75,398)		130,478
Net (loss) income attributable to CLPS Incorporation's shareholders	$	(1,807,036)	$	1,956,456

Other comprehensive (loss) income
Foreign currency translation (loss) income	$	(2,328,918)	$	468,792
Less: Foreign currency translation (loss) income attributable to noncontrolling interest		(63,519)		8,853
Other comprehensive (loss) income attributable to CLPS Incorporation's shareholders	$	(2,265,399)	$	459,939

Comprehensive (loss) income attributable to
CLPS Incorporation's shareholders	$	(4,072,435)	$	2,416,395
Comprehensive (loss) income attributable to noncontrolling interests		(138,917)		139,331
Comprehensive (loss) income	$	(4,211,352)	$	2,555,726

Basic (loss) earnings per common share	$	(0.08)	$	0.11
Weighted average number of share outstanding – basic		21,484,828		18,514,807
Diluted earnings per common share	$	(0.08)	$	0.10
Weighted average number of share outstanding – diluted		21,484,828		19,097,170
Note:
(1) Includes share-based compensation expenses as follows: Cost of revenues		13,983		4,221
Selling and marketing expenses		55,834		42,556
General and administrative expenses		4,646,944		3,586,593

CLPS INCORPORATION
RECONCILIATION OF NON-GAAP AND GAAP RESULTS
(Amounts in U.S. dollars ("$"), except for number of shares)

		For the six months ended
		June 30,
		2022		2021
		(Unaudited)		(Unaudited)

Cost of revenues	$	(57,423,736)	$	(46,050,474)
Less: share-based compensation expenses		(13,983)		(4,221)
Non-GAAP cost of revenues	$	(57,409,753)	$	(46,046,253)

Selling and marketing expenses	$	(1,818,662)	$	(1,959,429)
Less: share-based compensation expenses		(55,834)		(42,556)
Non-GAAP selling and marketing expenses	$	(1,762,828)	$	(1,916,873)

General and administrative expenses	$	(13,877,275)	$	(10,155,688)
Less: share-based compensation expenses		(4,646,944)		(3,586,593)
Non-GAAP general and administrative expenses	$	(9,230,331)	$	(6,569,095)

Operating income (loss)	$	(156,358)	$	3,442,336
Add: share-based compensation expenses		4,716,761		3,633,370
Non-GAAP operating income	$	4,560,403	$	7,075,706

Operating margin		(0.2 %)		5.1 %
Add: share-based compensation expenses		6.2 %		5.3 %
Non-GAAP operating margin		6.0 %		10.4 %

Net income (loss)	$	(1,882,434)	$	2,086,934
Add: share-based compensation expenses		4,716,761		3,633,370
Non-GAAP net income	$	2,834,327	$	5,720,304

Net (loss) income attributable to CLPS Incorporation's shareholders	$	(1,807,036)	$	1,956,456
Add: share-based compensation expenses		4,716,761		3,633,370
Non-GAAP net income attributable to CLPS Incorporation's shareholders		2,909,725		5,589,826
	$	2,909,725	$	5,589,826

Weighted average number of share outstanding used in computing GAAP and non-GAAP basic earnings		21,484,828		18,514,807
GAAP basic (loss) earnings per common share	$	(0.08)	$	0.11
Add: share-based compensation expenses		0.22		0.19
Non-GAAP basic earnings per common share	$	0.14	$	0.30

Weighted average number of share outstanding used in computing GAAP diluted earnings		21,484,828		19,097,170
Weighted average number of share outstanding used in computing non-GAAP diluted earnings		21,522,447		19,097,170

GAAP diluted (loss) earnings per common share	$	(0.08)	$	0.10
Add: share-based compensation expenses		0.22		0.19
Non-GAAP diluted earnings per common share	$	0.14	$	0.29

CLPS INCORPORATION
audited CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(Amounts in U.S. dollars ("$"), except for number of shares)

	As of June 30,
	2022		2021
ASSETS
Current assets:
Cash and cash equivalents	$	18,396,987	$	24,739,382
Short-term investments		-		4,158,535
Accounts receivable, net		53,769,887		44,138,997
Prepayments, deposits and other assets, net		4,215,414		2,530,458
Amounts due from related parties		377,642		546,128
Total Current Assets		76,759,930		76,113,500

Non-current assets:
Property and equipment, net		20,601,098		600,791
Intangible assets, net		970,044		1,050,499
Goodwill		2,363,841		2,444,950
Long-term investments		610,386		1,014,784
Prepayments, deposits and other assets, net		248,456		896,145
Deferred tax assets, net		327,040		607,773
Total Assets	$	101,880,795	$	82,728,442

LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY
Current liabilities
Bank loans	$	14,474,363	$	7,536,839
Accounts payable		343,597		559,450
Accrued expenses and other current liabilities		352,402		245,408
Tax payables		2,355,066		1,715,009
Contract liabilities		587,140		326,912
Salaries and benefits payable		12,203,933		12,466,921
Amounts due to related party		66,884		183,148
Total Current Liabilities		30,383,385		23,033,687

Non-current liabilities
Bank loans		-		9,644
Deferred tax liabilities		150,547		155,033
Other non-current liabilities		3,546,263		1,799,383
TOTAL LIABILITIES		34,080,195		24,997,747
Commitments and Contingencies

Shareholders' Equity
Common stock, $0.0001 par value, 100,000,000 shares authorized; 22,444,822 shares issued and outstanding as of June 30, 2022; 20,293,552 shares issued and outstanding as of June 30, 2021		2,244		2,029
Additional paid-in capital		55,705,209		48,516,695
Statutory reserves		5,071,876		4,214,075
Retained earnings		6,323,792		2,726,165
Accumulated other comprehensive (loss) income		(550,248)		1,230,083

Total CLPS Incorporation's Shareholders' Equity		66,552,873		56,689,047

Noncontrolling Interests		1,247,727		1,041,648

Total Shareholders' Equity		67,800,600		57,730,695

Total Liabilities and Shareholders' Equity	$	101,880,795	$	82,728,442

CLPS INCORPORATION
AUDITED CONSOLIDATED statements of INCOME AND COMPREHENSIVE INCOME
(Amounts in U.S. dollars ("$"), except for number of shares)

	For the years ended June 30,
	2022		2021

Revenues	$	152,022,381	$	126,061,693
Less: Cost of revenues (note 1)		(111,033,345)		(85,890,757)
Gross profit		40,989,036		40,170,936

Operating income (expenses):
Selling and marketing expenses (note 1)		(4,103,066)		(3,753,236)
Research and development expenses		(7,971,145)		(13,337,913)
General and administrative expenses (note 1)		(23,045,664)		(16,784,688)
Subsidies and other operating income		1,536,394		2,080,087
Total operating expenses		(33,583,481)		(31,795,750)
Income from operations		7,405,555		8,375,186
Other income		854,250		296,319
Other expenses		(575,605)		(351,045)

Income before income tax and share of income in equity investees		7,684,200		8,320,460
Provision for income taxes		3,045,992		1,257,124
Income before share of income in equity investees		4,638,208		7,063,336
Share of (loss) in equity investees, net of tax		(50,297)		(44,121)
Net income		4,587,911		7,019,215
Less: Net income attributable to noncontrolling interests		132,483		202,643
Net income attributable to CLPS Incorporation's shareholders	$	4,455,428	$	6,816,572

Other comprehensive income (loss)
Foreign currency translation (loss) income	$	(1,828,542)	$	2,695,223
Less: Foreign currency translation (loss) income attributable to noncontrolling interests		(48,211)		102,475
Other comprehensive (loss) income attributable to CLPS Incorporation's shareholders	$	(1,780,331)	$	2,592,748

Comprehensive income attributable to
CLPS Incorporation's shareholders	$	2,675,097	$	9,409,320
Comprehensive income attributable to noncontrolling interests		84,272		305,118
Comprehensive income	$	2,759,369	$	9,714,438

Basic earnings per common share	$	0.21	$	0.39
Weighted average number of share outstanding – basic		20,924,683		17,279,443
Diluted earnings per common share	$	0.21	$	0.39
Weighted average number of share outstanding – diluted		21,057,063		17,569,440
Note:
(1) Includes share-based compensation expenses as follows: Cost of revenues		36,906		8,403
Selling and marketing expenses		165,209		122,087
General and administrative expenses		6,982,747		4,998,206

CLPS INCORPORATION
RECONCILIATION OF NON-GAAP AND GAAP RESULTS
(Amounts in U.S. dollars ("$"), except for number of shares)


		For the years ended
		June 30,
		2022		2021
		（Audited)		（Audited)

Cost of revenues	$	(111,033,345)	$	(85,890,757)
Less: share-based compensation expenses		(36,906)		(8,403)
Non-GAAP cost of revenues	$	(110,996,439)	$	(85,882,354)

Selling and marketing expenses	$	(4,103,066)	$	(3,753,236)
Less: share-based compensation expenses		(165,209)		(122,087)
Non-GAAP selling and marketing expenses	$	(3,937,857)	$	(3,631,149)

General and administrative expenses	$	(23,045,664)	$	(16,784,688)
Less: share-based compensation expenses		(6,982,747)		(4,998,206)
Non-GAAP general and administrative expenses	$	(16,062,917)	$	(11,786,482)

Operating income	$	7,405,555	$	8,375,186
Add: share-based compensation expenses		7,184,862		5,128,696
Non-GAAP operating income	$	14,590,417	$	13,503,882

Operating margin		4.9 %		6.6 %
Add: share-based compensation expenses		4.7 %		4.1 %
Non-GAAP operating margin		9.6 %		10.7 %

Net income	$	4,587,911	$	7,019,215
Add: share-based compensation expenses		7,184,862		5,128,696
Non-GAAP net income	$	11,772,773	$	12,147,911

Net income attributable to CLPS Incorporation's shareholders	$	4,455,428	$	6,816,572
Add: share-based compensation expenses		7,184,862		5,128,696
Non-GAAP net income attributable to CLPS Incorporation's shareholders	$	11,640,290	$	11,945,268

Weighted average number of share outstanding used in computing GAAP and non-GAAP basic earnings		20,924,683		17,279,443
GAAP basic earnings per common share	$	0.21	$	0.39
Add: share-based compensation expenses		0.35		0.30
Non-GAAP basic earnings per common share	$	0.56	$	0.69

Weighted average number of share outstanding used in computing GAAP and non-GAAP diluted earnings		21,057,063		17,569,440

GAAP diluted earnings per common share	$	0.21	$	0.39
Add: share-based compensation expenses		0.34		0.29
Non-GAAP diluted earnings per common share	$	0.55	$	0.68