北京2026年8月24日 /美通社/ -- 當前，財險行業步入存量競爭深水區，尋找新的增量市場成為行業當務之急。頭部機構憑借規模、渠道與品牌優勢牢牢占據主流賽道主導權，中小險企普遍面臨增長路徑收窄的挑戰。在此背景下，監管部門持續引導行業走錯位發展、特色化經營之路，鼓勵機構深耕細分領域、回歸風險管理本源。
近期，"慧保天下"就觀察到這樣一家早已實現"錯位發展"的財險機構——匯友財產相互保險社（下稱"匯友相互"），作為國內工程保險保函領域的探索者、先行者，其深耕建筑工程領域已近九年，依靠風控體系與數字化能力實現經營效益的持續推進，連續六年實現盈利，真正闖出了一條適合中小險企的發展路徑。
值得注意的是，工程保險保函以其獨特的價值逐漸被住建行業認可，成為深化住建工程領域保證金改革的重要載體：《住房和城鄉建設部等部門關于加快推進房屋建筑和市政基礎設施工程實行工程擔保制度的指導意見》（建市〔2019〕68號）明確提出加快推行投標擔保、履約擔保、工程質量保證擔保和農民工工資支付擔保，在有條件的地區推行工程擔保公司保函和工程保證保險。《國家發展改革委等部門關于完善招標投標交易擔保制度進一步降低招標投標交易成本的通知》（發改法規〔2023〕27號）也明確提出"全面推廣保函（保險）。鼓勵招標人接受擔保機構的保函、保險機構的保單等其他非現金交易擔保方式繳納投標保證金、履約保證金、工程質量保證金……"
01 戰略清晰：九年深耕建筑工程保證保險
2015年《相互保險組織監管試行辦法》印發后，原保監會于2016年首批批準三家相互制保險公司籌建，成為國內進一步探索相互制這一國際主流保險模式的重要舉措，匯友建工財產相互保險社作為其中之一，成為國內首批"吃螃蟹"的機構。
2017年6月，匯友相互正式開業，并第一時間明確戰略：專注住建及工程領域的核心方向，以投標、履約、支付等工程類保險為核心業務。2018年7月，公司獲準更名為匯友財產相互保險社，去除名稱中的"建工"二字，適度拓展相關經營范圍，但戰略重心始終錨定工程領域。
針對市場需求，匯友相互逐步搭建起四個產品體系：其一，工程保函，替代投標、履約、供貨、質量維修、農民工工資等各類保證金。其二，支付保函，替代工程款支付、商品房預售、電力交易以及預付卡發行等領域保證金。其三，法律保險，為訴訟保全、繼續執行、解除保全的擔保提供保險，減輕當事人經濟負擔，解決執行難問題。其四，其他特色保險，主要圍繞國家發展戰略、經濟社會新需求提供保險保障，例如首臺套、董監事責任、關稅保證等領域保險。
這些業務因為主要面向企業，在社會領域遠不及"車險""健康險"等受關注，但其盤活實體經濟資金、保障民生與社會穩定的社會價值意義巨大。近年來，保函類業務得到了有關部門以及政策層面的大力支持，住建部等多部門陸續出臺文件，在工程建設領域推廣以保函替代保證金制度，鼓勵銀行保函、保險保函等多種擔保形式規范發展，核心目標就在于減輕企業資金負擔、激發市場主體活力。
險企長期專注于細分市場，前提是該市場具備充足發展空間，且具有較強的抗周期性，建筑領域保險無疑是符合這一條件的。國內建筑業總產值約 30 萬億元，全國具有資質的建筑施工企業 16 萬余家，建筑業從業人員超 5000 萬人；在建項目計劃總投資規模巨大，工程領域可保風險資產體量龐大，當前建筑工程相關保險保費規模達千億元級別。
02 專業創造價值：風控為核，科技賦能
當前，國內財產險市場已經過渡至"存量時代"，典型特征即主力險種保費增速放緩，市場博弈加劇，應對這一新形勢，市場一方面深入推進降本增效，提升存量業務經營效益，另一方面積極開拓新興業務，在細分市場尋找新的增量。
細分市場相較于大眾市場對于險企的專業能力要求往往更高，因為細分市場需要更精確的供需匹配，而這需要險企更深刻地感知細分市場需求，并圍繞這些特異化需求提供差異化解決方案，從產品到服務，持續深耕。
此外，很多細分市場往往還具有"低頻高損"的特征，容錯空間有限，一旦風控能力不足，一次賠付就足以對險企形成致命打擊，這一市場特征也倒逼險企必須"專業"。匯友相互之所以能在建筑工程類保險領域闖出一片天地，根源也恰恰在于"專業"二字。匯友相互始終秉持"練好金剛鉆，專攬瓷器活""專業創造價值"的經營理念，九年如一日地圍繞"專業"二字搭建能力體系，以核保風控為立身之本，以數字化技術為支撐，逐步筑牢了細分賽道的競爭護城河。
核保風控是工程保證保險的生命線。工程領域項目鏈條長、參與主體多元、風險場景復雜，從項目立項到竣工交付，每個環節都潛藏著不同的風險點，對承保機構的行業認知與風險定價能力提出了極高要求。
匯友相互的核心管理團隊大多具備工程擔保、保險風控雙重從業背景，該公司也把核保體系建設擺在經營的突出位置，組建起一支融合工程實操經驗與保險專業素養的核保隊伍。
這支隊伍長期扎根住建、電力、水利等核心工程領域，既熟悉工程項目的運作邏輯與行業規則，也精通保險核保與風控的專業方法，能夠識別不同類型項目的潛在風險，針對性搭建適配細分場景的全流程核保標準。
這份深耕沉淀的專業能力，在市場中積累了扎實的口碑。多年來，匯友相互風險管控水平始終保持穩定，未出現大額超賠風險事件，在工程保函細分領域形成了較高的專業辨識度。基于成熟的風控經驗，匯友相互還逐步向同業機構輸出工程類保險領域的風控體系與技術支持，通過分保合作的形式實現專業能力的價值變現，讓沉淀的風控經驗成為可復用的行業資產。
數字化科技是專業能力的放大器，也是提升服務體驗的重要抓手。為給會員/客戶提供便捷高效的投保服務，匯友相互推動全業務流程線上化運營，搭建了云上服務體系。自研的智能風控系統可多維度對接和采集相關數據信息，實現7×24小時秒級出單，大幅提升了業務辦理效率；同時通過數字化手段將一線風控經驗轉化為標準化的規則模型，結合大數據能力持續迭代優化，讓專業風控能力在保持精準度的同時，具備了更廣闊的覆蓋邊界。在匯友相互的邏輯里，科技始終服務于風控核心與會員/客戶體驗，是專業能力的延伸。專業能力的持續沉淀，最終轉化為扎實的經營成果。
目前，匯友相互在全國設立了多個業務團隊，可以及時響應會員/客戶的需求，成立九年來，其累計為超過5.5萬家建筑施工企業提供了保險保障，會員企業遍布全國近300個地市，保障金額超過12000億元。
得益于扎實的業務基礎，匯友相互2024年、2025年保險業務收入同比分別增長50%、80%；2026年上半年保險業務收入規模達2.04億元，同比增長49%。盈利層面，該公司開業三年后即實現盈利，此后連續六年保持盈利，2025年凈利潤達3977萬元，同比增長222%；償付能力長期穩定在600%—700%區間，風險緩沖墊充足。
03 "專而美"是匯友相互鮮明的標簽
國內財險市場進入存量博弈不斷升級，中小險企如何"錯位發展"成為了時代的必答題。國家金融監管總局幾乎每次重要會議都將"督促金融機構加快改革轉型、實現錯位發展"列為核心任務之一。
匯友相互無疑正是保險業踐行"錯位發展"的典型之一，其拒絕效仿大公司，真正闖出了一條適合中小險企的獨特發展路徑。匯友相互能九年如一日深耕建筑工程類保險，正是看到了中小險企真正的優勢所在。
還有一點同樣不容忽視，對于匯友相互，"專業"不僅體現于業務端，更體現在公司經營的方方面面，專業的團隊，專業的產品、專業的運營等等不一而足。"一切為了專業"要求險企重新理解業務的邏輯、組織的目的，以及每一個人在其中所扮演的角色，并依此重塑公司運營。
不同于大型險企層級化的管理模式，作為一家聚焦垂直賽道的專業機構，匯友相互圍繞"專而美"的特點搭建運營流程，公司內部深度聚焦產品打磨、風控優化與服務升級，將核心資源向業務一線傾斜，始終保持組織的輕量化與高效率。
匯友相互在"專而美"這一賽道走在了市場的前列，越來越多中小型險企正逐漸朝這一方向靠攏，未來的國內財險市場注定是百花齊放，但專業將始終是匯友相互最鮮明的標簽。
