2012年—2021年，中國經濟持續快速發展。這十年間，中國資本市場也發生了深刻的結構性變化。通過一些數據，就能用“一滴水反映太陽”。
首先，十年來，國內股票市場和債券市場規模均獲得成倍的增長。其中，股票市場規模增長238.9%，債券市場規模增長444.3%，兩個市場規模均位居全球第二。同時，投資者結構逐步優化，個人投資者交易占比首次降至70%以下。
其次，聚焦中國資產管理行業，得益于中國經濟增長和監管引導，各類資產管理機構合計管理資產規模由2012年末的約27萬億元，增長至2021年末的130萬億元，十年間增長逾4倍。
此外，公募基金規模從2012年底的2.87萬億元增長至今已突破27萬億元，增幅近9倍。公募基金投資者戶數從不到4000萬戶增長至超過7.2億戶，增長了18倍。
近日，國投瑞銀基金總經理王彥杰在出席“2022年中國首席經濟學家論壇年會暨十周年活動”，并發表演講時指出，過去十年，“開放、創新、多元化與數字化”是公募基金成長的最佳注腳，同時也是未來資管市場持續發展的方向。
十年來，公募基金緊隨資本市場不斷創新的腳步，在助力綠色金融、發展ESG投資，推動基礎設施投融資市場化、開展REITs業務，助力個人養老金發展，努力提升投資者長期收益與投資體驗等方面不遺余力。公募行業中，包括數字化轉型在內的種種創新之舉，也進一步促進行業形成更多元、更具活力的生態環境。
王彥杰認為，站在下一個十年的新起點，伴隨國民財富累積和理財需求的增長，我們正處于中國資本市場發展和資管行業黃金年代的起點，前景不可限量，精彩仍將繼續。具體到ESG投資，從資管行業的角度觀察，可以發現其未來趨勢和機遇主要來自三個驅動力。
第一個驅動力是政策推動。目前，全球政府均在推動如何透過資本去改變社會，對于節能減碳的支持更已成為普世價值。特別是中國，在碳達峰、碳中和這些目標的設定上不斷推進，著力于透過資本的力量去改善公司治理、改善社會。所以，自上而下的政策引導為ESG投資的整體環境提供了很好的氛圍。
第二個驅動力是投資者本身的需求。因為單靠政策推動并不夠，真正能促使ESG投資帶來更好機會的，還是投資者，特別是機構投資者的需求。一方面，在歐洲市場，如果以2021年的數據看，超過97%的主權基金、退休基金、養老基金在遴選外部資產管理人時，都要求對方必須有一個完整的投資流程和方法。就國投瑞銀基金參與過的案例而言，縱觀ESG投資流程和方法在其評分中所占比重，低則占30%，高則占50%，甚至某些資產擁有者將之看得比歷史業績回報更重。
另一方面，2022年整個金融市場變動很大。雖然歐洲、美國股市大幅下跌，但整體資金流入ESG策略仍維持正增長。整體需求會慢慢擴大到美國、亞洲市場，雖然這條路可能還很長，但仍能看到很好的投資機會。
第三個驅動力來自資產管理機構。從資產管理者，即基金管理公司的角度講，ESG框架提供了很多更好的投資機會。例如，這幾年在市場上非常熱門的新能源相關板塊，因為新能源本身就具有很大的投資范圍，而且是一個很完整的平臺。在這個平臺上，中國企業有很好的機會，包括光伏、風電、新能源車，在全球市場上都占據領先地位。這也給資產管理機構帶來新的投資機會，能夠給投資者帶來更好的回報。
王彥杰表示，過去十年，國投瑞銀作為公募基金行業的一份子，肩負普惠金融的擔當，為投資者提供可觀的長期回報，幫助他們分享資本市場改革發展的紅利。尤其國投瑞銀作為國投集團和瑞銀資管合資的公募基金，天生具有ESG投資管理的基因，較早就開始在ESG領域投入與部署。其境內產品基本依循聯合國可持續發展目標框架進行對應，多個可持續發展行業都有完善的產品在運行。
展望未來，鑒于國投瑞銀是聯合國UNPRI的簽署機構，也是亞洲公司治理協會的成員，王彥杰希望通過參與這些全球性及區域性的專業機構，得到該領域更充分的信息交流。在投資流程方面，國投瑞銀的目標是2023年能達成在100%的投資策略中包含ESG 流程。同時，未來將重點關注碳中和與循環經濟方向，并和外方股東瑞銀合作，在可持續性議題或氣候變遷議題上推出相關產品。
