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新加坡2026年3月19日 /美通社/ -- 大華銀行(UOB)已成功定價50億元人民幣3年期熊貓債，票面利率為1.83%。
大華銀行是首家、也是目前唯一一家在熊貓債市場發行債券的新加坡銀行。本次是該行自2019年首次登陸熊貓債市場以來第三次發行，也是集團第六次在中國境內銀行間市場發債（含大華銀行（中國）發債），彰顯了集團對中國資本市場的長期承諾。該行2024年發行的熊貓債，為全球首例在新加坡交易所(SGX)上市的銀行熊貓債。與2024年一致，本次債券亦申請在新加坡交易所上市，尚待監管批準。
本次發行獲得境內外投資者踴躍認購，認購倍數達1.6倍：境外投資者占比22%，境內投資者占比78%。
本次發行規模為外資銀行3年期品種并列最大，與大華銀行2024年發行規模持平，較今年早些時候其他外資銀行同類3年期品種發行規模高出10億至30億元。
最終票面利率1.83%，較3年期國家開發銀行基準債券收益率溢價22個基點。該票面利率及利差水平，為迄今國際外資銀行（不含香港地區）熊貓債發行人最低水平之一。
受地緣政治波動影響，美元市場整體交投清淡，而在岸人民幣市場保持穩定，境內發行正常推進，收益率維持在較低水平。
大華銀行集團中央資金部、研究部及客戶權益主管高晶晶女士表示："我們很高興在投資者的大力支持下，完成本次50億元人民幣熊貓債發行。作為多次發行機構，我們充分認可在岸人民幣市場的深度與韌性，即便在地緣政治環境復雜的背景下，市場依然保持穩定。我們將繼續深化與中國人民幣投資者群體的長期合作，助力熊貓債市場持續發展。"
交易亮點
- 本次發行初始利率區間為1.70%至2.10%，市場反響熱烈，3小時內訂單簿規模接近60億元，截至下午5時，邊際利率由2.10%收窄至1.84%。最終票面利率1.83%，認購倍數為1.1倍。
- 最終訂單簿規模達82億元人民幣，認購倍數1.6倍。
分銷情況
地域分布：
- 中國境內投資者：78%
- 境外投資者：22%
投資者類型：
- 銀行：95%
- 證券公司：5%
中國銀行擔任牽頭主承銷商及簿記管理人；中國工商銀行股份有限公司擔任牽頭主承銷商及聯席簿記管理人；中國農業銀行股份有限公司、中國建設銀行股份有限公司、中國銀河證券股份有限公司、中信建投證券股份有限公司、中信證券股份有限公司、德意志銀行（中國）有限公司、中國進出口銀行、富邦華一銀行有限公司、興業銀行股份有限公司、三菱日聯銀行（中國）有限公司、中國郵政儲蓄銀行股份有限公司、渣打銀行（中國）有限公司、三井住友銀行（中國）有限公司擔任聯席牽頭主承銷商及聯席簿記管理人。
