阿聯酋阿布扎比及約翰內斯堡2026年7月8日 /美通社/ -- ADNOC Distribution（ISIN: AEA006101017；股票代碼：ADNOCDIST）今日宣布，已與Shell South Africa Holdings簽署最終協議，收購Shell Downstream South Africa（簡稱“SDSA”）100%的股本（簡稱“本次擬議收購”）。
本次擬議收購對100%股本的隱含企業價值約為10億美元（凈債務和營運資本調整前），預計將于2027年完成，尚需滿足慣常的監管條件、其他先決條件及交割條件。 本次擬議收購完成后，預計SDSA 28%的股權將出售給當地賦能合作伙伴及員工持股計劃（ESOP）。
本次擬議收購完成后，ADNOC Distribution將簽訂長期品牌許可協議，在南非零售服務站和潤滑油業務保留Shell品牌。 交割后，客戶將在ADNOC Distribution的管理下繼續享受其偏好且信賴的服務體驗。
ADNOC Distribution首席執行官、工程師 Bader Saeed Al Lamki表示：“本次擬議收購標志著ADNOC Distribution國際增長戰略的重要里程碑，體現了我們對南非作為高潛力、監管完善的燃料零售市場的信心。 Shell Downstream South Africa是一家備受推崇、財務穩健的企業，在當地經濟中根基深厚，其價值觀和抱負與我們高度契合。 通過將其納入ADNOC Distribution大家庭，我們計劃加速國際擴張，多元化平臺布局，并為股東、合作伙伴以及該業務數十年來欣然服務的客戶和社區創造可持續的長期價值。”
關于Shell Downstream South Africa
SDSA是Shell在南非的下游業務，包括由580座公司自有及經銷商擁有的出行與便利站點組成的網絡，以及潤滑油、商用燃料、航空和海運業務。 截至2025年，該品牌燃料銷量約35億升，運營360家便利店。 有關SDSA的更多信息，請訪問：www.shell.co.za。
交易邏輯
南非燃料零售行業具備良好的基本面。 南非在關鍵交通基礎設施方面的投資，加上不斷增長的駕駛適齡人口，強化了燃料消費的增長潛力。 該國受益于強勁且透明的燃料零售監管框架，定價結構旨在對沖通脹和貨幣波動對利潤率的影響。 這些特征共同為可持續增長、穩定業績和現金流創造了一個有吸引力的環境，支持為股東創造長期價值。
ADNOC Distribution承諾在本次擬議收購完成及隨后向當地賦能合作伙伴出售股權后，為南非的戰略經濟優先事項做出貢獻，重點關注能源安全、創造就業及通過當地合作伙伴實現包容性經濟參與。 公司將尋求任命一位深諳南非市場、監管環境和當地運營要求的合作伙伴，包括與該國《廣義黑人經濟賦權法》（B-BBEE）立法目標保持一致。
本次擬議收購預計將提升ADNOC Distribution企業價值，在交易完成后首個完整年度帶來每股收益6%的增長，并預計產生超過公司燃料及便利零售業務門檻收益率的內部收益率。
交割后，本次擬議收購將成為ADNOC Distribution國際增長戰略的關鍵里程碑，旨在加強其在非洲的燃料零售布局。 南非將成為ADNOC Distribution運營的第四個國家，此前該公司于2023年收購TotalEnergies Marketing Egypt 50%的股權，并于2018年在沙特阿拉伯推出零售燃料站。
BofA Securities擔任獨家財務顧問。 A&O Shearman和ENS擔任ADNOC Distribution本次交易的法律顧問。
電話會議
ADNOC Distribution將于2026年7月7日阿聯酋時間下午3:30為投資者和分析師舉行電話會議。 會議由首席執行官、 工程師Bader Saeed Al Lamki主持，ADNOC Distribution高級管理團隊成員將一同出席。
關于ADNOC Distribution
ADNOC Distribution是阿聯酋領先的出行零售商。 自1973年以來，公司一直為客戶的旅程提供能源。 從那時起，公司始終走在提供最佳客戶服務的前沿。 如今，ADNOC Distribution通過數字化賦能的創新客戶體驗和高質量非燃料零售產品，賦能、提升并點亮每一次客戶旅程。 公司在阿聯酋所有七個酋長國以及沙特阿拉伯和埃及運營服務站，并通過分銷商在53個國家和地區銷售潤滑油。 ADNOC Distribution現已進入第52個年頭，擁有1,032座服務站，其中阿聯酋568座、沙特阿拉伯219座、埃及245座。 作為阿聯酋非燃料零售領導者，公司運營386家ADNOC Oasis便利店、37個車輛檢測中心，以及洗車、換油等其他領先的服務，并在阿聯酋以E2GO品牌安裝了400個電動汽車充電點。 公司同時是面向阿聯酋商業、工業和政府客戶、領先的燃料營銷商和分銷商。 所有數據截至2026年3月31日。 ADNOC Distribution致力于成為全球首選出行零售商、可持續出行的推動者以及卓越客戶體驗的提供者。 如需了解更多信息，請訪問www.adnocdistribution.ae。
免責聲明
本通訊包含構成或可能構成“前瞻性敘述”的陳述。 這些前瞻性敘述可通過前瞻性術語來識別，包括“相信”、“估計”、“預期”、“目標”、“預測”、“計劃”、“期望”、“打算”、“規劃”、“尋求”、“可能”、“能夠”、“應該”、“將”、“預算”、“展望”、“趨勢”、“指引”等詞語，或其否定形式或其他變體或類似術語；或通過關于戰略、計劃或意圖的前瞻性討論或其上下文來識別。 這些前瞻性敘述包括所有非歷史事實的事項。 它們出現在多處，包括但不限于關于ADNOC Distribution的意圖、信念或當前預期的敘述，涉及經營業績、財務狀況、流動性、前景、增長、戰略以及ADNOC Distribution所處行業等方面。
就其性質而言，前瞻性敘述涉及已知和未知的風險和不確定性，因為它們基于關于ADNOC Distribution當前和未來業務策略及未來事件的眾多假設，并取決于可能發生或可能不發生的未來情況。 前瞻性敘述并非未來業績的保證，ADNOC Distribution及其子公司（“集團”）的實際經營業績、財務狀況、流動性、前景、增長以及所處行業的發展，可能與本通訊中前瞻性敘述所明示或暗示的內容存在重大差異。 ADNOC Distribution的過往業績不能作為未來業績的指引。
這些敘述受某些風險、不確定性和其他因素影響，包括集團運營所在市場的條件和消費者需求的變化，其中許多因素超出ADNOC Distribution的控制且難以預測。 實際結果可能與這些前瞻性敘述中所表達或預測的內容存在重大差異。 因此，提醒您不應過分依賴此類前瞻性敘述。
除非法律要求，無論是由于新信息、未來事件或其他原因，ADNOC Distribution不承擔公開更新任何前瞻性敘述的義務。 前瞻性敘述僅代表本通訊發布之日的情況，ADNOC Distribution、其各自的母公司及子公司、此類母公司下屬各子公司、或其各自的董事、高管、員工、代理人、關聯公司或顧問，均明確不就本通訊所載觀點或其背后假設的準確性承擔任何責任，亦無義務發布本公告內任何前瞻性敘述的更新、補充或修訂內容。 此外，即使集團的經營業績、財務狀況和流動性以及集團所處行業的發展與本通訊中前瞻性敘述一致，這些結果或發展也可能不預示后續期間的結果或發展。
